una strategia tranquilla comprando volatilità

[tucciotrader]

tuccio , io non sono bravo con le opzioni , ho usato solo le mibo e a basso livello e con
fiuto beta ho fatto un'ira di dio di costruzioni . è questo il punto . fiuto mi mostra che se
il mercato , raggiunto un livello , poi vi sosta , perderò senza poter far niente .
parlo dei grafici di fiuto beta . da come scrivi sembra invece che ci sia dell'altro non
visibile che agisce . se credi , un accenno su questa importante cosa sarebbe la
benvenuta visto che ho scartato varie strategie secondo me , appunto ,malate di theta .
grazie e ciao . okjon marcello .

Che una strategia sia "malata di theta" è una cosa che devi mettere in conto! Altrimenti sarebbe tutto troppo facile. Tiri un pò di qua e scopri un pò di la. Purtroppo i grafici di tutti i software, quando si mischiano scadenze, non rendono bene l'idea. Invece renderebbe molto bene l'idea un bel grafico che prende in considerazione la vola, infanti ora sto giochicchiando con la funzione "evoluzione prezzi"!!

[tucciotrader]

Ma non c'è un modo per regolare i settaggi della scala dei grafici 2d/3d??

Vorrei zoommare la parte 0-10000 del payoff e non avere una fascia di analisi del prezzo da 1200 a 4000 di eurostoxx

[okjon]

Che una strategia sia "malata di theta" è una cosa che devi mettere in conto! Altrimenti sarebbe tutto troppo facile. Tiri un pò di qua e scopri un pò di la. Purtroppo i grafici di tutti i software, quando si mischiano scadenze, non rendono bene l'idea. Invece renderebbe molto bene l'idea un bel grafico che prende in considerazione la vola, infanti ora sto giochicchiando con la funzione "evoluzione prezzi"!!

grazie ,mi guarderò " evoluz. prezzi " . approfitto della tua disponibilità per illustrarti una
strategia che ho abbandonato perchè fiuto me la indica con un grafico strano . si tratta
della vendita di uno spread un poco out e dell' acquisto dello stesso ma con scadenza
più lontana . ogni spread ha un grafico classico, senza salti , mentre la somma dei due
appare come un mare in tempesta dove temo di affogare . pensavo di riprendere la cosa
studiando sempre su fiuto due grafici di spread separati . gradirei un tuo pensiero .
nel frattempo trado il minifib generalmente in pareggio . ciao e grazie .
okjon marcello .

[tucciotrader]

grazie ,mi guarderò " evoluz. prezzi " . approfitto della tua disponibilità per illustrarti una
strategia che ho abbandonato perchè fiuto me la indica con un grafico strano . si tratta
della vendita di uno spread un poco out e dell' acquisto dello stesso ma con scadenza
più lontana . ogni spread ha un grafico classico, senza salti , mentre la somma dei due
appare come un mare in tempesta dove temo di affogare . pensavo di riprendere la cosa
studiando sempre su fiuto due grafici di spread separati . gradirei un tuo pensiero .
nel frattempo trado il minifib generalmente in pareggio . ciao e grazie .
okjon marcello .

Le quantità sono uguali (1:1)? La strategia è a debito o credito? Se le quantità sono uguali penso proprio che sarà a debito. Il mio consiglio è di prendere carta e matita e fare tanti bei paper trade che poi rivedrai in futuro, più o meno è quello che sto facendo io.

C'è tutta una cultura di figure in opzioni costruite comprando lungo termine e in parte finanziandosi gli acquisti, vendendo a breve termine.

Il tutto gira intorno a straddle/strangle venduti/comprati a breve/lungo termine.

Ad esempio potresti vendere a breve uno straddle (ATM) finanziandoti così l'acquisto di tanti strangles (OTM) tanto quanto ti basta per andare a spesa zero (ovviamente tenendo in considerazione i margini).

La componente principale di questi trades è la volatilità.

La direzionalità (finalmente) passa in secondo piano anche se non si annulla completamente.

Questa è la strada che voglio seguire e dove sto dedicando la maggior parte del mio studio!

Proprio Tiziano mi ha ispirato a questa visuale delle opzioni quando un giorno ammise che mediare in perdita è da stupidi, ma mediare la vola invece ha molto senso (soprattutto in periodi di bassa vola come questa, aggiungo io)!

Ma c'è veramente tanto tanto tanto da studiare a riguardo!

[chrisbasetta]

Ciao Tuccio...

non vorrei dire cose sbagliate però da quel che ho capito io Tiziano intende mediare la volatilità quando è alta (a vantaggio per un venditore) e si alza ancora di più...perchè a scadenza sarà comunque zero...
Non credo che con volatilità bassa sia conveniente... però potrei sbagliarmi...

Ad ogni modo se ho ben capito la filosofia di base di Playoptions...la regola numero uno è: Theta positivo...sempre

Detto questo, io di strategie di volatilità non me ne intendo quindi sicuramente c'è un mondo da scoprire... ma se non ricordo male proprio Tiziano sul forum in un post consigliava di puntare sul Theta per il guadagno..perchè è l'unica grega certa...

[okjon]

Le quantità sono uguali (1:1)? La strategia è a debito o credito? Se le quantità sono uguali penso proprio che sarà a debito. Il mio consiglio è di prendere carta e matita e fare tanti bei paper trade che poi rivedrai in futuro, più o meno è quello che sto facendo io.

C'è tutta una cultura di figure in opzioni costruite comprando lungo termine e in parte finanziandosi gli acquisti, vendendo a breve termine.

Il tutto gira intorno a straddle/strangle venduti/comprati a breve/lungo termine.

Ad esempio potresti vendere a breve uno straddle (ATM) finanziandoti così l'acquisto di tanti strangles (OTM) tanto quanto ti basta per andare a spesa zero (ovviamente tenendo in considerazione i margini).

La componente principale di questi trades è la volatilità.

La direzionalità (finalmente) passa in secondo piano anche se non si annulla completamente.

Questa è la strada che voglio seguire e dove sto dedicando la maggior parte del mio studio!

Proprio Tiziano mi ha ispirato a questa visuale delle opzioni quando un giorno ammise che mediare in perdita è da stupidi, ma mediare la vola invece ha molto senso (soprattutto in periodi di bassa vola come questa, aggiungo io)!

Ma c'è veramente tanto tanto tanto da studiare a riguardo!

parlo di uno spread venduto contro uno spread comprato , ma le quantità disgraziatamente capiteranno superiori nel secondo . ad ogni modo la parola è Cartaceo .
in quanto alla vendita con acquisti multipli otm come base , è il sistema di tiziano in "non
sò dove va " , ottima cosa . col mercato contro si sostituisce la venduta aumentandola
di numero e comprando altro out col vantaggio che l' aumento dell'esposizione economica
non si impenna ma rallenta . solo che per 500 / 600 eur al max in un mese e mezzo
occorrono 15000 eur fermi . almeno così mi pare . ok, oggi questa salita inaspettata mi
ha fatto perdere 30 punti ( eur )di minifib . mercato scemo . ciao e grazie -
okjon marcello -

[tucciotrader]

Ciao Tuccio...

non vorrei dire cose sbagliate però da quel che ho capito io Tiziano intende mediare la volatilità quando è alta (a vantaggio per un venditore) e si alza ancora di più...perchè a scadenza sarà comunque zero...
Non credo che con volatilità bassa sia conveniente... però potrei sbagliarmi...

Ad ogni modo se ho ben capito la filosofia di base di Playoptions...la regola numero uno è: Theta positivo...sempre

Detto questo, io di strategie di volatilità non me ne intendo quindi sicuramente c'è un mondo da scoprire... ma se non ricordo male proprio Tiziano sul forum in un post consigliava di puntare sul Theta per il guadagno..perchè è l'unica grega certa...

Io penso invece che si cerchi sempre un ritorno verso la media (fenomeno della...), e quando la vola è alta ha senso mediare se sale ancora di più. Ovviamente facile dirlo a parole, molto di meno a mercato, sopratutto quando mischi scadenze, e in quel momento non puoi pretendere di avere anche theta a favore!

In linea di massima, se il theta è negativo ma di poco, il problema del tempo diventa marginale

Menomale che theta a lunga scadenza corre di meno rispetto a breve scadenza

[tucciotrader]

Poi mi domando, a che serve avere theta a favore in una posizione basata sulla direzionalità?

Anche se ho una massima perdita definita, e posso rollare di strike o di scadenza o fare delta hedge etc...secondo me il fascino delle opzione è un altro!

Per me, naturalmente!

Nel video "non so dove và" non si vedono le greche purtroppo

Magari con questa discussione riusciamo a far cadere un vecchio mito (che oggi scopro essere anche la regola numero uno del forum/gruppo!), theta positivo, e magari si inizia a venerare la volatilità

Non che vola e tempo siano così differenti, eh! In fondo il premio di un opzione OTM è vola e tempo...

[Cagalli Tiziano]

secondo me il fascino delle opzione è un altro!

Per me, naturalmente!

Per me il fascino delle opzioni è quello di essere sempre riuscito a garantire lo stipendio ai miei collaboratori ...ed a me.

[Cagalli Tiziano]

Poi mi domando, a che serve avere theta a favore in una posizione basata sulla direzionalità?

Io ho basato tantissimi dei miei trade sul delta ma spesso ho sbagliato direzione.
Non ho mai sbagliato nel pensare che ogni giorno che passa è passato e che il Theta era mio.

Magari con questa discussione riusciamo a far cadere un vecchio mito (che oggi scopro essere anche la regola numero uno del forum/gruppo!), theta positivo, e magari si inizia a venerare la volatilità

Non che vola e tempo siano così differenti, eh! In fondo il premio di un opzione OTM è vola e tempo...

Impossibile far cadere l'unica certezza che abbiamo!

Però una cosa in più l'aggiungo.

Perchè si dovrebbe fare Vega rinunciando al Theta?

Io li faccio tutti, sempre.

• Theta positivo in primis
• trading di Vega che è la greca maggiore
• quello di Delta che è quello su cui si lucra (e si perde) più in fretta
• scalping di Gamma...lo facciamo tutti o quasi i venerdì di scadenza ed è oramai un Cult che raggruppa a Rovigo per qualche ora, gente da mezza Europa.

Le altre greche, vanna volga, vonna, il vanna del volga, ecc...le usiamo e si usano, solo nella programmazione di sistemi. Sono 140 e sono tutte pronte e presenti da anni sul nostro software che si chiama Suite.

Questo per dirti che secondo me le opzioni vanno intese e usate per tutto ciò che hanno e non solo per quello che ci piacerebbe.

Fermo restando che ognuno di noi, con i soldi suoi, fa quello che gli pare e, soprattutto, ciò che lo fa star bene.