Opzioni settimanali

[bergamin]

Chiedo a Tiziano se è sensato trattarle a poche ora dalla scadenza e se ci si possa costruire una strategia.

[Cagalli Tiziano]

Chiedo a Tiziano se è sensato trattarle a poche ora dalla scadenza e se ci si possa costruire una strategia.

.... se hai i DPD è meglio perchè devi tenere presente che il settlement lo fa l'apertura del giorno dopo per cui devi avere delle certezze di grosso calibro!!

E ha senso se fai degli spread molto vicini in termine di copertura, (200 punti - premio) in quanto ti lasciano un rapporto di 1 a 3 che è circa quello che ottieni con un condor a 20 giorni mentre queste sono state a 1, 2 ore.

Per la cronaca:
16008 le ha mandate tutte OTM ed il premio è stato consistente anche sulle ultime vendute ad 1 ora dalla scadenza.

Attenzione! la difficoltà che ho trovato è stata nei filtri che di fatto mi hanno costretto ad andare a Market, per cui il piano B era solo intervento su sottostante in quanto spostarsi sarebbe stato un regalo troppo grosso al Market!

[Claudio61]

.... se hai i DPD è meglio perchè devi tenere presente che il settlement lo fa l'apertura del giorno dopo per cui devi avere delle certezze di grosso calibro!!

E ha senso se fai degli spread molto vicini in termine di copertura, (200 punti - premio) in quanto ti lasciano un rapporto di 1 a 3 che è circa quello che ottieni con un condor a 20 giorni mentre queste sono state a 1, 2 ore.

Per la cronaca:
16008 le ha mandate tutte OTM ed il premio è stato consistente anche sulle ultime vendute ad 1 ora dalla scadenza.

Attenzione! la difficoltà che ho trovato è stata nei filtri che di fatto mi hanno costretto ad andare a Market, per cui il piano B era solo intervento su sottostante in quanto spostarsi sarebbe stato un regalo troppo grosso al Market!

Che fatica essere ignoranti e non capire quasi nulla di mibo. Quando hai voglia Tiziano e ....tempo!! Ricordo a Milano il discorso dell'acquisto nell'ultimo giorno ma sono un po' confuso. Non si era detto di chiudere sempre le mibo prima della scadenza per non "essere preso in mezzo" dai prezzi di riferimento....a volte quello che stai guadagnando fino a 2 minuti prima si azzera in chiusura.
Questa la sposterei nei strafalcioni.
Grazie

[chrisbasetta]

Attenzione! la difficoltà che ho trovato è stata nei filtri che di fatto mi hanno costretto ad andare a Market, per cui il piano B era solo intervento su sottostante in quanto spostarsi sarebbe stato un regalo troppo grosso al Market!

Scusa Tiziano...con questa frase intendi dire che non si riesce a trattare il prezzo e bisogna colpire per forza denaro e lettera?

[Cagalli Tiziano]

Guarda Claudio, le opzioni sono la cosa più complcata che esista nella finanza però sono anche gli unici strumenti che ti permettano di avere dei guadagni costanti.

Anche con i future o con le azioni si possono ottenere, ma lì il problema diventa il loss (drow down) momentaneo(mesi o anni) che fa si che se non si hanno portafogli immensi la meta è irragiungibile.

Quindi pazienza che un passo alla volta si riesce ad avere una conoscenza sufficiente per gestirle e poi, se si vuole, si va avanti nella conoscenza e nella ottimizzazione.

[Cagalli Tiziano]

Hai ragione, in linea generale, quando dici che è buona norma chiuderle e non andare a scadenza. Infatti queste opzioni hanno il settlement il mattino successivo determinato dal prezzo di apertura del nostro indice che è rimasto diverse ore fermo mentre le borse mondiali si sono mosse.

Questo genera il temuto gap!

Infatti che ci sia un rischio dovuto a questo si vede nel prezzo della opzione che al termine delle contrattazioni dovrebbe valere zero ma invece mantiene un valore in punti che è pari al rischio di gap.

Questa settimana questo rischio equivaleva a circa 40 punti che è il valore con cui hanno chiuso le contrattazioni le opzioni ATM...le 15900.

[Cagalli Tiziano]

L'introduzione di nuovi strike a distanza 100 punti uno dall'altro, ha reso possibile partecipare al rischio Gap che da 500 punti o multipli di 500 passa a 100 punti o multipli di 100.

Questo è l'unico motivo per cui si riesce a mantenere un rapporto rischio/rendimento e probabilità di successo tali che si possa fare una strategia basata semplicemente da spread.

Deve avere però i parametri giusti e, se per il rapporto rischio/rendimento la questione è semplicissima, diventa più complessa quella delle probabilità.

Io ho usato solamente i DPD e ho messo il valore del BEP (cioè del punto di pareggio che è dato dallo strike più il premio incassato) nel calcolatore Montecarlo che è presente in entrambi i Fiuto.