Discussione: Atm vs Otm
-
29-03-12, 14:05 #1
- Data Registrazione
- Apr 2011
- Messaggi
- 760
Atm vs Otm
Buon Giorno,
non mi e' chiaro
perche'
un 'opzione CAll Venduta Atm,
in un giorno di long,
29 giorni fa' ,
che oggi e' nuovamente Atm , Eni quota 17,5
abbia perso a oggi il 18 % del suo valore.
Invece una Call otm venduta ieri , abbia perso ad oggi il 24,5 % del suo valore.
Perche' la perplessita'?
Le due opzioni oggi hanno greche simili, solo il delta e' diverso 0.5 vs 0.3 ..ma il valore temporale perso ...bha
Ultima modifica di jeremy75; 29-03-12 alle 14:09
-
29-03-12, 14:38 #2
-
29-03-12, 15:57 #3
- Data Registrazione
- Apr 2011
- Messaggi
- 760
Grazie Tiziano,
questo calcolatore, che conoscevo, non ne avevo ancora valutato l'importanza.
Sara' l'acqua calda, dopo mesi di studio, ma rimango basito nel capire che, tenendo costante la vola implicita ad una variazione del sottostante dello 0.65% corrisponda una variazione del prezzo dell'opzione del 19 %
-
29-03-12, 17:07 #4
-
30-03-12, 10:07 #5
- Data Registrazione
- Apr 2011
- Messaggi
- 760
Ancora piu' utile e' questa funzione grafica, che ti consiglio di mostrare quando fai le presentazioni di fiuto in aula.
Questo tool grafico dell'opzione e' molto piu' diretto nel far capire concetti che letti riescono con difficolta' nella comprensione.
Consiglio a tutti di usarlo.
Non e' posibile graficare l'opzione venduta? con il benedetto gamma negativo?
Ora se affermo: vendere Otm mi da' molte possibilita' di vincere, ma se il prezzo si avvicina il gamma aumenta, e accellerera' la crescita del premio e quindi della mia perdita.
vendere Atm mi dara' il 50% di possibilita' di vincere, ma se il prezzo si allontanera' da me , fara' perdere di valore alla mia opzione in maniera rapida, e quindi accellerera' la mia vittoria.
Grazie!