La mia prima rozza idea con le opzioni

[Graz]

Ciao a tutti,

premetto che sarò alquanto approssimativo in questa mia nota, non infierite!

Allora supponiamo di avere fatto un analisi di un sottostante, ad es. FTSEMIB, e di avere l'dea che possa andar su (ma si puo' ribaltare tutto il ragionamento simmetricamente):

- Vendo 2 put OTM, abbastanza OTM da non essere preso nei primi giorni.
- Se effettivamente va su tutto bene sono contento ! Se va giù quando colpisce lo strike e la put è ATM mi copro short col future e contestualmente vado a comprare 2 call OTM che dovrebbero costare meno dell'incasso delle put e neutralizzare il future sulla long leg in modo cmq da garantirmi un guadagno.

In sostanza sto cercando di mettere in piedi una strategia sul tetha.

Quanto è stupida e rischiosa questa strategia secondo voi?

Ciao.

[jeremy75]

Ciao a tutti,

premetto che sarò alquanto approssimativo in questa mia nota, non infierite!

Allora supponiamo di avere fatto un analisi di un sottostante, ad es. FTSEMIB, e di avere l'dea che possa andar su (ma si puo' ribaltare tutto il ragionamento simmetricamente):

- Vendo 2 put OTM, abbastanza OTM da non essere preso nei primi giorni.
- Se effettivamente va su tutto bene sono contento ! Se va giù quando colpisce lo strike e la put è ATM mi copro short col future e contestualmente vado a comprare 2 call OTM che dovrebbero costare meno dell'incasso delle put e neutralizzare il future sulla long leg in modo cmq da garantirmi un guadagno.

In sostanza sto cercando di mettere in piedi una strategia sul tetha.

Quanto è stupida e rischiosa questa strategia secondo voi?

Ciao.

Scusa, in questo forum si dice piu' volte, quanto sia importante e corretto comprare delle protezioni, subito, anzi prima...per cui...

insomma qui si impara a RIschiare poco!

[chrisbasetta]

Ciao...

vedrai che Tiziano ti consiglierà di vendere ATM, oppure leggermente OTM, ma non troppo OTM, questo perchè hai bisogno di più premio per poter difendere la tua posizione....
Per il resto la tua idea di base è corretta...ovviamente poi ci vogliono le tecniche giuste per entrare in copertura...

[sifuandrea]

Concordo con Cris, la polpa è tutta nelle ATM, e per portare a scadenzala tua strategia di Theta ti serve la polpa perchè parte di essa dovrai restituirla al mercato se ti viene contro, e questa eventualità devi sempre metterla in conto.

Non scordarti che in alternativa puoi andare anche molto OTM, ma in quel caso deve calcolare una strategia di almeno 6 mesi (la pazienza è la virtù dei forti)

[cmerru]

Concordo con Cris, la polpa è tutta nelle ATM, e per portare a scadenzala tua strategia di Theta ti serve la polpa perchè parte di essa dovrai restituirla al mercato se ti viene contro, e questa eventualità devi sempre metterla in conto.

Non scordarti che in alternativa puoi andare anche molto OTM, ma in quel caso deve calcolare una strategia di almeno 6 mesi (la pazienza è la virtù dei forti)

perfettamente d'accordo con gli altri..anzi vedrai che magari ti conviene entrare su opzioni atm o solo leggermente otm (qui dipende dalla tua propensione al rischio anche)..non per forza sulla prima scadenza..ma magari a 40-50 gg..così incassi più premio che appunto come han già detto gli altri ti servirà per difenderti...

senza per questo dover necessariamente portare a scadenza tutto...se sarai in favore di trend potrai chiudere ben prima.. (appunto..effetto theta...)

ogni difesa nel bene o nel male andrà ad erodere parte di questo premio..che se è molto basso già in partenza..(ovvero se entri molto otm ma su scadenze brevi)..non ti consentirà molte mosse correttive...

ma come giustamente sottolineato dagli altri..mi raccomando prima le coperture..!!!

[okjon]

perfettamente d'accordo con gli altri..anzi vedrai che magari ti conviene entrare su opzioni atm o solo leggermente otm (qui dipende dalla tua propensione al rischio anche)..non per forza sulla prima scadenza..ma magari a 40-50 gg..così incassi più premio che appunto come han già detto gli altri ti servirà per difenderti...

senza per questo dover necessariamente portare a scadenza tutto...se sarai in favore di trend potrai chiudere ben prima.. (appunto..effetto theta...)

ogni difesa nel bene o nel male andrà ad erodere parte di questo premio..che se è molto basso già in partenza..(ovvero se entri molto otm ma su scadenze brevi)..non ti consentirà molte mosse correttive...

ma come giustamente sottolineato dagli altri..mi raccomando prima le coperture..!!!

stò cercando anche io di capire come mettere sù e gestire per il meglio questa strategia .
vedo che partendo da un centro con effetti neutri può poi guadagnare da una parte
con un theta negativo come se si fosse acquistato oppure guadagnare dall'altra
ma solo di theta positivo . fabbricandolo in modo opposto si ottiene invece che il theta
negativo si associa tutto a spostamenti in perdita mentre l'altro lato guadagna sia col
theta che con gli spostamenti . questo se non mi stò sbagliando . domanda :
qual'è l'uso più conveniente e più usato da gente brava ?
quale è il metodo di rollamento ?
il Capo ha scritto qualcosa su questo argomento ? .
accetto consigli e ringrazio - okjon marcello -