Future

[me]

Ciao,
se le opzioni scadono prima dello stacco dei dividendi, questi non andranno ad inficiare il valore di settlment.

Il problema si pone per le opzioni che scadono dopo lo stacco: il FTSEMIB staccherà circa 230 punti il 21 Maggio, ciò significa che il valore che vedi ora 14050 lo devi considerare circa 230 punti in meno quindi 13820.

Tieni presente che siamo sempre parlando di indice, si è parlato nel forum di impostare il valore del future, che ora batte 13840, proprio perchè è meno sbagliato a livello numerico, anche se concettualmente è uno "Strafalcione"

Qualche settimana fa Denis aveva fatto un pdf che aveva poi postato sul forum, lo trovi a questo link:
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...-sulle-Opzioni

Spero di essere stato esaustivo nella spiegazione, in caso contrario....chiedi pure!!

Ciao Ciao

Grazie Andrea, approfitto della tua disponibilita',
se non ho capito male nel mio caso, con le opzioni che scadono prima dei dividendi, e' percio' corretto inserire il valore del sottostante ( valore di riferimento nel post di Denis);
nel caso di scadenza giugno o seguente invece va messo il future, in quanto le opzioni gia' incorporano il dividendo.
Per quanto riguarda il fatto che sia meglio inserire il future perche' numericamente piu' giusto anche se strafalcionico, ti riferisci a tutti i casi in cui non ci sia da scontare dividendi ma solo normali interessi per mancato impiego di soldi.
Speremo ben.
Grazie

[Andrea Cagalli]

Grazie Andrea, approfitto della tua disponibilita',
se non ho capito male nel mio caso, con le opzioni che scadono prima dei dividendi, e' percio' corretto inserire il valore del sottostante ( valore di riferimento nel post di Denis);
nel caso di scadenza giugno o seguente invece va messo il future, in quanto le opzioni gia' incorporano il dividendo.
Per quanto riguarda il fatto che sia meglio inserire il future perche' numericamente piu' giusto anche se strafalcionico, ti riferisci a tutti i casi in cui non ci sia da scontare dividendi ma solo normali interessi per mancato impiego di soldi.
Speremo ben.
Grazie

Ciao,
intendi il Risk Free Rate?
Il valore del future è effettivamente il valore dell'indice a scadenza - il Risk Free Rate, però forse stiamo complicando ancor più la cosa.
Mi riferivo più semplicemente al fatto che le opzioni hanno come riferimento l'indice (nel caso del FTSE MIB) e tu invece usi il valore del Future, quindi strafalcione a livello didattico, ma operativamente mossa valida!

Ciao Ciao

[livioptions]

Ciao Livio, attento che nella strategia per Okjion hai usato le opzioni scadenza maggio( prima dello stacco dei dividendi) e non giugno quindi il vero payoff a scadenza avendo come riferimento l'indice che soddisfa la put-call parity non è quello che mostri poichè il punto di rotazione della figura con l'introduzione del future long va spostato 200 e rotti punti piu in avanti, abbassando tutto lo spread.

ciao
Apo

Ma io ho usato il future che è già 230 punti sotto l'indice

[livioptions]

Grazie alla segnalazione di Apo, ho modificato la strategia e condivisa nuovamente, il risultato non cambia, anzi migliora un pochino. Qui non dovremmo avere nessuna correzione da fare in quanto opzioni e future scadono insieme e credo che il giorno di scadenza avrà lo stesso valore dell'indice.

[pamire]

Ciao,
se le opzioni scadono prima dello stacco dei dividendi, questi non andranno ad inficiare il valore di settlment.

Il problema si pone per le opzioni che scadono dopo lo stacco: il FTSEMIB staccherà circa 230 punti il 21 Maggio, ciò significa che il valore che vedi ora 14050 lo devi considerare circa 230 punti in meno quindi 13820.

Tieni presente che siamo sempre parlando di indice, si è parlato nel forum di impostare il valore del future, che ora batte 13840, proprio perchè è meno sbagliato a livello numerico, anche se concettualmente è uno "Strafalcione"

Qualche settimana fa Denis aveva fatto un pdf che aveva poi postato sul forum, lo trovi a questo link:
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...-sulle-Opzioni

Spero di essere stato esaustivo nella spiegazione, in caso contrario....chiedi pure!!

Ciao Ciao

Adesso ho capito il meccanismo. Grazie per la spiegazione!

[me]

mi complimento perchè è veramente bellissima e assolutamente migliore della mia calefib .
anche io ho fatto sulla carta cose così , ma questa è eccezionale . piuttosto , nella realtà
del fut e non dell'indice come diventano le curve ? si potrebbero usare n° 1 mibo e
una minifibbata di etf leva 2 e non se ne parla più , ma non mi fido della rispondenza
degli etf e questo per pratica . bùoni anche 2 minifib e il resto etf . però fammi vedere
fiuto col fut .che è il mio dubbio attuale . ok ok bravo okion marcello .

Sinceramente, gentile Okjon, gia' mi si scaldano le vie neurali con una sola scadenza,con due mi vanno in fusione, forse e' giusto il sottostante perche' la chiudi alla prima scadenza o forse no,
pero' hai dato un'occhiata alla valutazione della tua strategia?

96 SU 100 COMPLIMENTI, OTTIMA STRATEGIA

A questo punto chiedo cortesemente autorevole giudizio

[me]

Grazie alla segnalazione di Apo, ho modificato la strategia e condivisa nuovamente, il risultato non cambia, anzi migliora un pochino. Qui non dovremmo avere nessuna correzione da fare in quanto opzioni e future scadono insieme e credo che il giorno di scadenza avrà lo stesso valore dell'indice.

COMPLIMENTI OTTIMA STRATEGIA 94 su 100,
gente ma qui siamo su " banalita' e strafalcioni", cosa vi siete messi in testa

Scusa la domandina sciocca , ma la tua modifica consiste nel cambiare scadenza, giusto?

Bravissimo

[livioptions]

COMPLIMENTI OTTIMA STRATEGIA 94 su 100,
gente ma qui siamo su " banalita' e strafalcioni", cosa vi siete messi in testa
Scusa la domandina sciocca , ma la tua modifica consiste nel cambiare scadenza, giusto?

Si

[okjon]

Sinceramente, gentile Okjon, gia' mi si scaldano le vie neurali con una sola scadenza,con due mi vanno in fusione, forse e' giusto il sottostante perche' la chiudi alla prima scadenza o forse no,
pero' hai dato un'occhiata alla valutazione della tua strategia?

96 SU 100 COMPLIMENTI, OTTIMA STRATEGIA

A questo punto chiedo cortesemente autorevole giudizio

carissimo me , mi sono assentato per lottare con il mio computer ALL proprio per introdurre
in fiuto beta il future mib di webank tramite excell che ALL non accettava .
solo dopo si vedrà se la strategia era così buona o se era semplicemente una fregatura .
se si rivelerà realmente buona si potrà traslare seguendo gli spostamenti
in modo semplicissimo e questo sarebbe il vero vantaggio delle due scadenze .
adesso però torno a ALL e ne avrò anche per domani perchè è un lavoro che non sò
fare . però lo faccio lo stesso . ALL , sono affari tuoi , arrivo ! .
buonanotte a tutti . okjon marcello .

[me]

carissimo me , mi sono assentato per lottare con il mio computer ALL proprio per introdurre
in fiuto beta il future mib di webank tramite excell che ALL non accettava .
solo dopo si vedrà se la strategia era così buona o se era semplicemente una fregatura .
se si rivelerà realmente buona si potrà traslare seguendo gli spostamenti
in modo semplicissimo e questo sarebbe il vero vantaggio delle due scadenze .
adesso però torno a ALL e ne avrò anche per domani perchè è un lavoro che non sò
fare . però lo faccio lo stesso . ALL , sono affari tuoi , arrivo ! .
buonanotte a tutti . okjon marcello .

Ciao Okjon,
hai traslato la tua strategia, ti sta dando soddisfazione? In questi giorni c'e' stato un discreto movimento, ottimo per testare.
Sono curioso.
grazie