Assegnazione opzione ITM

[Cagalli Tiziano]

Scusate ma questo fatto dell'assegnazione mi ha creato una gran confusione...visto che sono 4 mesi che seguo i video e
ancora non sto usando Fiuto beta..
Correggetemi se sbaglio
Quando faccio una strategia,anche in paper trading,la mia preoccupazione deve essere sempre e soprattutto quella che il pallino del mio prezzo si muova nella linea blu del pay off a scadenza sempre sopra lo 0.
A quello faccio infatti riferimento quando, se si avvicina troppo ai BEP,decido di porre delle alternative per non andare in perdita.
Allora dico, finchè controllo che il mio payoff sia in guadagno non dovrei pensare di essere esercitato??

Chiaramente in paper trading se mi esercito su Fiuto non posso sapere se sono stato esercitato e come eventualmente posso porre rimedio?
Grazie

Non è proprio così: se il pallino è sopra lo zero di una strategia potrebbe essere che la strategia medesima sia composta di una opzione che è ITM e di altre che non lo sono. Quindi deve valutare leg per leg. (Si chiama leg una singola parte di una strategia).
Essere esercitati comunque è una cosa che non succede spesso perchè non solo devi essere ITM ma deve anche essere vantaggioso per la controparte....e questo non accade quasi mai in quanto, chi ha comperato l'opzione, guadagna di più richiudendola a mercato ed incassando anche il valore temporale.
Valore che perderebbe se chiedesse l'assegnazione.

Insomma, non lo vedo un problema.

[MRTMSS]

Salve,
sono il solito rompi,rompi....ma è la mia prima operazione reale.

Venditore di put sono arrivato alla strikeanzi lievemente superato.

domanda.

visto che mancano ancora 182 giorni al 20.6.2014 come faccio a valutare se è meglio incassare circa 160 euro comprando una put ai prezzi attuali (fiat strike 5.6) oppure attendere la scadenza ove incasserei per 2 contratti 770 euro ammeso che il sottostante non scenda sotto i 5,6.
Acceso operazione 6.12.2013.
Grazie per suggerimenti
Elio

dipende da te.
quale soglia di guadagno ti sei imposto di raggiungere?
Se sono pochi giorni che hai aperto l'operazione e guadagni già quella cifra allora puoi chiuderla e:
- attendere un giorno per vedere se rintraccia in modo da rientrare a prezzi più vantaggiosi
- rientrare subito a mercato con uno strike allo stesso delta di quando avevi aperto questa put 5,6. Ad esempio 5,7 / 5,8

Io di solito, consolido sempre piccoli guadagni un poco per volta piuttosto di star lì a voler arrivare per forza sino a scadenza.

[Cagalli Tiziano]

Salve,
sono il solito rompi,rompi....ma è la mia prima operazione reale.

Venditore di put sono arrivato alla strikeanzi lievemente superato.

domanda.

visto che mancano ancora 182 giorni al 20.6.2014 come faccio a valutare se è meglio incassare circa 160 euro comprando una put ai prezzi attuali (fiat strike 5.6) oppure attendere la scadenza ove incasserei per 2 contratti 770 euro ammeso che il sottostante non scenda sotto i 5,6.
Acceso operazione 6.12.2013.
Grazie per suggerimenti
Elio

L'analisi attuale è quella che vedi nell'immagine. Ci sono anche le probabilità calcolate con la volatilità attuale.
Nota che però la volatilità è in crescita e questo ti diminuirà le probabilità che ora sono altissime (82,6%)
C'è una buona difesa degli open interest.
Se guardi nel grafico del pay off la linea verde oliva corrisponde a dove sarà la posizione tra 61gg e come vedi la distanza tra questa linea e la linea rossa che corrisponde ad oggi, non è molta.
Questo significa che solo il passare del tempo non ti porterà velocemente in guadagno (il theta è basso) ma dovrai essere aiutato dal delta...ovviamente nella direzione giusta che ti porterà 12 euro ogni 1% di movimento del sottostante.

[paoption]

L'analisi attuale è quella che vedi nell'immagine. Ci sono anche le probabilità calcolate con la volatilità attuale.
Nota che però la volatilità è in crescita e questo ti diminuirà le probabilità che ora sono altissime (82,6%)
C'è una buona difesa degli open interest.
Se guardi nel grafico del pay off la linea verde oliva corrisponde a dove sarà la posizione tra 61gg e come vedi la distanza tra questa linea e la linea rossa che corrisponde ad oggi, non è molta.
Questo significa che solo il passare del tempo non ti porterà velocemente in guadagno (il theta è basso) ma dovrai essere aiutato dal delta...ovviamente nella direzione giusta che ti porterà 12 euro ogni 1% di movimento del sottostante.

Inserisco qui la domanda su Fiuto Pro che uso da qualche mese approfittando del grafico sulla volatilità che hai inserito nell'immagine.
Il grafico della volatilità nell'immagine è riferito alla Volatilità storica ?

grazie in anticipo per la risposta e

BUON NATALE E HAPPY TRADING 2014

Paolo

[Cagalli Tiziano]

Inserisco qui la domanda su Fiuto Pro che uso da qualche mese approfittando del grafico sulla volatilità che hai inserito nell'immagine.
Il grafico della volatilità nell'immagine è riferito alla Volatilità storica ?

grazie in anticipo per la risposta e

BUON NATALE E HAPPY TRADING 2014

Paolo

Grazie a te e ricambio gli auguri!!!

Sì, il grafico rappresenta la volatilità storica.

[ables]

L'analisi attuale è quella che vedi nell'immagine. Ci sono anche le probabilità calcolate con la volatilità attuale.
Nota che però la volatilità è in crescita e questo ti diminuirà le probabilità che ora sono altissime (82,6%)
C'è una buona difesa degli open interest.
Se guardi nel grafico del pay off la linea verde oliva corrisponde a dove sarà la posizione tra 61gg e come vedi la distanza tra questa linea e la linea rossa che corrisponde ad oggi, non è molta.
Questo significa che solo il passare del tempo non ti porterà velocemente in guadagno (il theta è basso) ma dovrai essere aiutato dal delta...ovviamente nella direzione giusta che ti porterà 12 euro ogni 1% di movimento del sottostante.

grazie sig. Tiziano

[ables]

dipende da te.
quale soglia di guadagno ti sei imposto di raggiungere?
Se sono pochi giorni che hai aperto l'operazione e guadagni già quella cifra allora puoi chiuderla e:
- attendere un giorno per vedere se rintraccia in modo da rientrare a prezzi più vantaggiosi
- rientrare subito a mercato con uno strike allo stesso delta di quando avevi aperto questa put 5,6. Ad esempio 5,7 / 5,8

Io di solito, consolido sempre piccoli guadagni un poco per volta piuttosto di star lì a voler arrivare per forza sino a scadenza.

grazie per tuo parere

[maxroyal]

E su Fiuto PRO come si può fare tutto io?

Semplicissimo, partiamo dalla nostra strategia

Allegato 8002

Poi chiudiamo a 0.0001 l'opzione call sulla quale siamo stati esercitati

Allegato 8003

in questo modo abbiamo caricato il nostro consolidato che corrisponde esattamente al premio che avevamo incassato per la call

Allegato 8004

Ora non ci rimane altro che effettuare l'operazione di caricamento short delle nostre azioni che ci hanno assegnato.
Quindi Short 500 azioni a 52.5

Allegato 8010

A questo punto possiamo notare che la differenza tra il consolidato positivo (dovuto al premio delle call) e l'importo negativo del totale at now (dovuto alla perdita delle azioni short) si compensino.

Allegato 8009

Scusa Denis,forse sono di coccio,ma non mi è chiaro perchè devi chiudere la call venduta su cui sei stato esercitato....e soprattutto il prezzo 0,00001.Il premio è tuo già nel momento che vendi l'opzione a mercato o sbaglio??
perchè allora chiuderla adesso?? e poi chiuderla che vuol dire..ricomprarla??
grazie

[maxroyal]

Non è proprio così: se il pallino è sopra lo zero di una strategia potrebbe essere che la strategia medesima sia composta di una opzione che è ITM e di altre che non lo sono. Quindi deve valutare leg per leg. (Si chiama leg una singola parte di una strategia).
Essere esercitati comunque è una cosa che non succede spesso perchè non solo devi essere ITM ma deve anche essere vantaggioso per la controparte....e questo non accade quasi mai in quanto, chi ha comperato l'opzione, guadagna di più richiudendola a mercato ed incassando anche il valore temporale.
Valore che perderebbe se chiedesse l'assegnazione.

Insomma, non lo vedo un problema.

ok grazie Tiziano il concetto è chiaro....il compratore non ha alcun interesse ad assegnarmi perchè farebbe meglio a rivendere la sua opzione sul mercato..Tornando quindi alla mia strategia che ad. es. ha diverse legs di cui alcune in perdita, che però sono ampiamente compensate da quelle in guadagno,per cui nel complesso sono in guadagno e tutto questo a pochi giorni dalla scadenza...
Mi sembra di capire che le mie opzioni in attivo per essere consolidate (incassare in portafoglio i soldi del guadagno ) le devo chiudere sul mercato(vendere o comprarle a seconda se long o short), mentre per quelle in perdita saranno compensate da quelle in attivo. Giusto??
Grazie Tiziano della tua enorme pazienza!!!

[Cagalli Tiziano]

ok grazie Tiziano il concetto è chiaro....il compratore non ha alcun interesse ad assegnarmi perchè farebbe meglio a rivendere la sua opzione sul mercato..Tornando quindi alla mia strategia che ad. es. ha diverse legs di cui alcune in perdita, che però sono ampiamente compensate da quelle in guadagno,per cui nel complesso sono in guadagno e tutto questo a pochi giorni dalla scadenza...
Mi sembra di capire che le mie opzioni in attivo per essere consolidate (incassare in portafoglio i soldi del guadagno ) le devo chiudere sul mercato(vendere o comprarle a seconda se long o short), mentre per quelle in perdita saranno compensate da quelle in attivo. Giusto??
Grazie Tiziano della tua enorme pazienza!!!

Figurati, grazie a te!

Sì, il concetto è chiaro: l'opzione si chiude facendo l'operazione contraria che si è fatta quando la si è aperta.
Se il complesso di guadagno della strategia è positivo, si chiudono tutte le legs, sia quelle in perdita che quelle in guadagno.
Due attenzioni:
1) chiudere prima le opzioni che si erano vendute, ricomprandole e poi quelle che si erano comperate rivendendole.
2) se non si compromotte il punto 1) prima si chiudono quelle in perdita per accusare minus e poi quelle in guadagno che compenseranno il guadagno subito con le minus accusate.

Al contrario, pagaresti le tasse perchè le minus entrerebbero in gioco solo nella seconda strategia....