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Pagina 1 di 2 12 Ultima

Discussione: Il cacciatore di Skew

  1. #1
    L'avatar di Apocalips
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    Il cacciatore di Skew

    Oggi sono andato a caccia di skew di volatilità per vedere se fosse presente qualche buona occasione. Sulla sezione diamo i numeri ho trovato sul titolo di BMW un interessante differenziale di vola tra call e put scadenza maggio con rapporto circa 3 a 1 a favore delle put.
    ....e allora per la serie compro vola bassa e vendo vola alta, ho comprato 5 call itm strike 64, venduto 5 put ATM strike 66 ed infine sono andato short di 500 azioni realizzando a 7 giorni dalla scadenza un entusiasmante collar in linea perfetta con la strategia del mercato e con i DPD.

    eccolo:

    BMW.JPGexpert.JPG

    Male che vada se dimendico di aggiustarla perdo solo 55 euro !!

    ah dimenticavo, l'ho messo in condivisione.

    Apo
    Ultima modifica di Apocalips; 11-05-12 alle 22:55
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Sei veramente in gamba
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Sei veramente in gamba
    grazie Tiziano, mi piace e mi diverto.

    Apo
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  4. #4

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    .. grazie Apo per la condivisione ...
    ... devo ammettere che anche dopo averla vista non è ancora nelle mie capacità il "quid" per costruirla ....
    Tiziano per cortesia dimmi che è Apo che ha una marcia in più e non io che ho il freno a mano tirato !!!
    ... complimenti Apo !
    "Tempus omnia medetur" .... e fà guadagnare di Theta

  5. #5
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da fnet Visualizza Messaggio
    .. grazie Apo per la condivisione ...
    ...
    Tiziano per cortesia dimmi che è Apo che ha una marcia in più e non io che ho il freno a mano tirato !!!
    ... complimenti Apo !
    Grazie, ma devo dirti che io non ho nessuna marcia in piu, anzi a volte vado in retromarcia.
    Basta studiare bene come va usata la volatilità per comprare e per vendere dopodichè se riesci a padroneggiare bene 2 o 3 tecniche e riesci ad incastrare il tutto in maniera coerente con le aspettative del mercato ( Sdm e Dpd), il gioco è fatto.



    buona notte
    Apo
    Ultima modifica di Apocalips; 12-05-12 alle 00:24
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  6. #6

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    Bravo Apo

    Volevo chiederti una conferma.

    Ti risulta anche a te che comprando la call strike 68, anziche strike 64, il payoff è sopra lo zero?

    Il mio dubbio è sul prezzo, eppure il calcolatore di opzioni mi dice che è corretto
    Immagini Allegate Immagini Allegate

  7. #7

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    Ciao Apo complimenti!!!

    Ma l'hai fatta in paper o in real??

    In caso di real immagino che sei andato short di 5 futures..non di 500 azioni....

  8. #8
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da chrisbasetta Visualizza Messaggio
    Ciao Apo complimenti!!!

    Ma l'hai fatta in paper o in real??

    In caso di real immagino che sei andato short di 5 futures..non di 500 azioni....
    Ciao Chris, l'ho fatta in paper poiché webank non me lo consente, ovviamente in real vanno utilizzati 5 stock future !

    Apo
    ....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....

  9. #9

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    Complimenti Apo .... il giorno che riuscirò a concepire una cosetta del genere avrò i capelli bianchi.
    Però devo muovermi perchè sono già a metà strada :( ..... con i capelli intendo.

    Come hai preso i dati in realtime?

  10. #10

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    Ciao Apo

    Entusiasmante veramente !!!

    Quasi un arbitraggio!!

    Se ho ben capito i passi che tu hai seguito sono:

    1) Sei andato a controllare gli skew di volatilità

    2) Ti sei accorto che la differenza di volatilità tra call e put era > di 3 a 1 a favore delle put

    3) Ti sei chiesto come fare a trarne vantaggio e simulando hai creato una posizione long sintetica che incorporasse la vendita delle put con vola stellare ( cercando di mantenerti il più possibile ATM dove incassi di più ) e l' acquisto di call con vola sul pavimento cercando di abbassare il più possibile la parte volatile ( per questo hai comperato ITM )

    4) Hai chiuso il cerchio con il sottostante


    Il tutto in linea con la strategia del mercato e dei DPD che hanno la barriera di put più importante a 65, 57

    È Così " abile cacciatore" che sei riuscito ad intrappolare la vola oppure il ragionamento deve seguire criteri diversi ?
    Ultima modifica di papacharlie; 12-05-12 alle 09:54

    Il tempo è l'unico vero capitale che un essere umano ha, e l'unico che non può permettersi di perdere. Thomas Edison

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