Quesito su Arrocco opzioni BUND

[Goptions]

Buonasera vorrei se possibile un vs consiglio:

Avevo una Put short bund PJun143 coperta con PJun141

Quando oggi il mercato ha iniziato a scendere (e più esattamente dopo che aveva "valicato" i 144) ho comprato una put 143,5 in modo da coprirmi mediante il c.d. Arrocco di Tiziano.

Ora il bund è a 143,3 circa la put 143,5 comprata è ITM in profit mentre la 143 venduta è ovviamene in perdita. Se il bund continuerà a scendere non ci saranno problemi ....

Se il bund ritraccierà verso l'alto dovrei (come da guidelines) uscire dalla put comprata e certamente genererò una perdita quanto meno sul riacquisto della comprata P143 , con il rischio poi di dover comprare nuovamente in caso di nuova discesa ecc ecc. (fatti arcinoti)


Vengo al dunque : tenuto conto che le put delle quali sto scrivendo scadono tra 2 settimane ritengo che devo stare molto attendo anche al decadimento temporale .
Ho visto che la P143,5 JUN ha un theta ovviamente maggiore (-31) della corrispondente put 143,5 JUL (scadenza luglio) (-18)

VI CHIEDO : PUO' ESSERE UNA BUONA IDEA SWAPPARE LE DUE PUT ORA CHE SONO ITM ? (ovvero rivendere la put 143,5 Jun e comprare la P143,5 Jul) ??? PER RIDURRE IL RISCHIO DECADIMENTO ???

Grazie anticipatamente
G

[Cagalli Tiziano]

Buonasera vorrei se possibile un vs consiglio:

Avevo una Put short bund PJun143 coperta con PJun141

Quando oggi il mercato ha iniziato a scendere (e più esattamente dopo che aveva "valicato" i 144) ho comprato una put 143,5 in modo da coprirmi mediante il c.d. Arrocco di Tiziano.

Ora il bund è a 143,3 circa la put 143,5 comprata è ITM in profit mentre la 143 venduta è ovviamene in perdita. Se il bund continuerà a scendere non ci saranno problemi ....

Se il bund ritraccierà verso l'alto dovrei (come da guidelines) uscire dalla put comprata e certamente genererò una perdita quanto meno sul riacquisto della comprata P143 , con il rischio poi di dover comprare nuovamente in caso di nuova discesa ecc ecc. (fatti arcinoti)


Vengo al dunque : tenuto conto che le put delle quali sto scrivendo scadono tra 2 settimane ritengo che devo stare molto attendo anche al decadimento temporale .
Ho visto che la P143,5 JUN ha un theta ovviamente maggiore (-31) della corrispondente put 143,5 JUL (scadenza luglio) (-18)

VI CHIEDO : PUO' ESSERE UNA BUONA IDEA SWAPPARE LE DUE PUT ORA CHE SONO ITM ? (ovvero rivendere la put 143,5 Jun e comprare la P143,5 Jul) ??? PER RIDURRE IL RISCHIO DECADIMENTO ???

Grazie anticipatamente
G

Sì è una buona idea anche perchè, anche se di poco, aumenta il delta oltre a diminuire il decadimento.

[Fabio]

Nel caso segnalato da Goptions (ma comunque in tutti gli altri casi in cui la scadenza è prossima), avendo deciso di costruire l'Arrocco sulla scadenza successiva non si potrebbe comprare lo stesso strike delle vendute che devono essere coperte, anzichè comprare lo strike immediatamente precedente?
Avrebbe un costo minore. Però non so se ci sia qualche altra motivazione che non riesco a cogliere....

[Cagalli Tiziano]

Nel caso segnalato da Goptions (ma comunque in tutti gli altri casi in cui la scadenza è prossima), avendo deciso di costruire l'Arrocco sulla scadenza successiva non si potrebbe comprare lo stesso strike delle vendute che devono essere coperte, anzichè comprare lo strike immediatamente precedente?
Avrebbe un costo minore. Però non so se ci sia qualche altra motivazione che non riesco a cogliere....

lo stesso strike non ti mette in trend.
Potrebbe essere una scelta se vuoi costruire una figura strategica "laterale" come uno straddle.

[Fabio]

lo stesso strike non ti mette in trend.

...c'era proprio qualcosa che non riuscivo a cogliere!! Ci devo un po' riflettere pero'.
Grazie.