Discussione: Grafico Storico della volatilità Implicita
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11-10-13, 10:35 #111
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Volatilità diamo i numeri
Buon Giorno Tiziano, oggi nella sezione diamo i numeri noto che la vola delle call 7-30 è scesa molto così anche la storica, in più la vola delle put si è leggermente alzata. Si può dire ora che i market maker prevedono un rischio di ritracciamento del nostro indice? Perdonami Tiziano se insisto nel forum con domande che forse sono un pò banali, ma sto cercando di carpire il più possibile perché ho il desidero di venire da voi per completare il tutto. Grazie Tiziano.
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18-10-13, 17:53 #112
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18-10-13, 20:23 #113
Buona sera!
Ricorda che le opzioni che sono molto distanti, tipo le strike 50/60/70 ecc, hanno come unico valore la volatilità che per motivi di calcolo diventa esplosiva:
una opzione che costa 0,00qualche cosa e che è distante più del 30% ed è prossima alla scadenza ha solo vola implicita per cui i valori sono da considerare tecnici e non previsionali.
Detto questo, pur guardando quelle "prossime " al valore del sottostante si riscontra una fortissima differenza a favore delle Call e quindi ad un brusco movimento di prezzo del listino. Dato che già sta salendo si presume che sia in discesa.
Diamo però anche un'occhiata alle posizioni (mai viste così numerose!!) degli open interest e vedrai che, immagine allegata, ci sono diversi ostacoli alla salita. Di certo sarà molto difficile per il VIX superare il 20...a meno che non spariscano quei contratti.
In conclusione nel trend a breve potrà terminare il trend in salita, magari un laterale o una leggera flessione ma una discsa improvvisa non la vedo...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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23-10-13, 12:42 #114
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vola di diamo i numeri
Buon Giorno Tiziano, vedo nella sezione diamo i numeri di oggi del nostro indice una situazione che in questi mesi di inizio studio non ho mai visto, e cioè che la vola implicita è salita, la vola impl. delle call scesa al massimo e la vola storica rimasta ancora giù, non riesco ad interpretare questa situazione e l'interpretazione del market maker in questo momento, potresti per favore chiarirmi le idee? Grazie come sempre.
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27-10-13, 18:44 #115
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Buona sera Tiziano, il 23/10/2013 nella sezione Diamo i Numeri avevamo la situazione in immagine del nostro indice, in questi mesi di studio è la prima volta che vedo la volatilità implicita salire nel modo dell'immagine e scendere di molto la vola delle call mentre la vola storica (devo dire che credevo dovesse salire) è rimasta bassa. La mia domanda è come interpretare tale situazione? Grazie tante
Ultima modifica di Cagalli Tiziano; 27-10-13 alle 19:57 Motivo: cambiato formato allegato da pdf in jpg
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27-10-13, 20:04 #116
L'immagine che hai allegato non è aggiornata, lo è invece quella che ho messo io.
Quindi la situazione che si ripresenta è:
1) calma sulle scadenze vicine
2) prezzata una discesa sulle scadenze oltre 90 giorni (put con vola alta di colore rosa)
3) la vola storica è salita e ha raggiunto l'implicita: ora il prezzo delle opzioni è allineato e dato che così non può rimanere presumo che domani si alzi la volatilità e di conseguenza i premi, su tutta la chain...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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27-10-13, 23:09 #117
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28-10-13, 12:17 #118
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28-10-13, 13:50 #119
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28-10-13, 14:58 #120