Volatility strategy Qualche info please

[Apocalips]

Ciao Apo,
non ho trovato la sezione per scaricare la demo : mi sapresti cortesemente indicare indirizzo ?

http://www.livevol.blogspot.it/

ciao

[Goptions]

http://www.livevol.blogspot.it/

ciao

Scaricato (procedura molto particolare..)
GRazie
poi ci sentiamo per il rinnovo ....

[Goptions]

Bella osservazione, si puo rovesciare l'operazione e fare surfing di volatlità prima e dopo gli utili ma richiede un po piu di attenzione e studio del sottostante e devi cercare di essere sempre delta neutrale e gamma positivo perchè se il titolo ti fa un grosso gap come spesso succede rischi di vanificare il guadagno derivante dal calo di vola.


ciao
Apo

Ciao Apo,
mentre aspettiamo di capire come va a finire la strategy di incremento vol su IBM, ti allego un prospetto carino che ho trovato su livevol dove ti fa vedere graficamente cosa è successo in occasione degli ultimi earning alla vol e al time spread di straddle che ti menzionavo.
A mio avviso con IBM si potrebbe valutare l'operazione (straddle corto venduto, straddle lungo comprato) nella giornata del 15 ott

[papacharlie]

A proposito di strategie di volatilità qualche giorno fa ( 17 settembre ) ho aperto a livello di studio su GOOGLE una strategia il cui guadagno è tutto incentrato sull'aumento di volatilità che ci sarà in vista del rilascio delle trimestrali del prossimo 11 ottobre, aumento statisticamente osservato sempre presente nei giorni che precedono gli earnings( vedi allegato)

Buon fine settimana

Apo

Ciao Apo

complimenti per le strategie di vola postate ! Interessantissime !!.

Desideravo segnalare che , monitorando la strategia su GOOGLE , mi sono accorto che la trimestrale uscirà giovedì prossimo 18 Ottobre - conference call ore 16.30 ..le 22.30 in Italia; quindi una settimana più tardi dell ' 11 Ottobre.



La sto monitorando perché sto pensando ad una strategia con vega negativo, gamma positivo e delta neutrale da aprire il 18 prima della comunicazione e da chiudere il 19 prima della chiusura delle contrattazioni confidando in un repentino calo di vola, se poi abbiamo anche un po`di movimento meglio ancora. ( straddle comperato ATM scadenza ottobre 19 e straddle venduto sempre ATM su Dicembre )

Inoltre se la vola non cala subito posso ricomperarmi lo straddle su scadenza novembre , straddle la cui vola dovrebbe essere calata il venerdì molto più velocemente di quella di dicembre e quindi potrei allungare l' operazione per più giorni.

Che ne pensate ?

[Apocalips]

Ciao Apo

complimenti per le strategie di vola postate ! Interessantissime !!.

Desideravo segnalare che , monitorando la strategia su GOOGLE , mi sono accorto che la trimestrale uscirà giovedì prossimo 18 Ottobre - conference call ore 16.30 ..le 22.30 in Italia; quindi una settimana più tardi dell ' 11 Ottobre.



La sto monitorando perché sto pensando ad una strategia con vega negativo, gamma positivo e delta neutrale da aprire il 18 prima della comunicazione e da chiudere il 19 prima della chiusura delle contrattazioni confidando in un repentino calo di vola, se poi abbiamo anche un po`di movimento meglio ancora. ( straddle comperato ATM scadenza ottobre 19 e straddle venduto sempre ATM su Dicembre )

Inoltre se la vola non cala subito posso ricomperarmi lo straddle su scadenza novembre , straddle la cui vola dovrebbe essere calata il venerdì molto più velocemente di quella di dicembre e quindi potrei allungare l' operazione per più giorni.

Che ne pensate ?

Ciao papacharlie, buona l'idea però a questo punto considerato il posticipo degli earnings devi fare attenzione perchè aprire la strategia ad 1 solo giorno dalla scadenza delle opzioni di breve significa subire un rapporto theta/vega sfavorevole perchè il decadimento temporale delle call comprate sarà molto piu grande di quelle vendute a lunga scadenza determinando un differenziale che potrebbe vanificare il quadagno derivante dal calo di vola tipico del giorno successivo gli utili.

In sintesi dobbiamo aspettare e vedere quali saranno i premi delle opzioni il giorno 18 e valutare se il rapporto theta/vega ci consentirà ancora un margine di guadagno.

Apo

[Goptions]

Ciao Apo

complimenti per le strategie di vola postate ! Interessantissime !!.

Desideravo segnalare che , monitorando la strategia su GOOGLE , mi sono accorto che la trimestrale uscirà giovedì prossimo 18 Ottobre - conference call ore 16.30 ..le 22.30 in Italia; quindi una settimana più tardi dell ' 11 Ottobre.



La sto monitorando perché sto pensando ad una strategia con vega negativo, gamma positivo e delta neutrale da aprire il 18 prima della comunicazione e da chiudere il 19 prima della chiusura delle contrattazioni confidando in un repentino calo di vola, se poi abbiamo anche un po`di movimento meglio ancora. ( straddle comperato ATM scadenza ottobre 19 e straddle venduto sempre ATM su Dicembre )

Inoltre se la vola non cala subito posso ricomperarmi lo straddle su scadenza novembre , straddle la cui vola dovrebbe essere calata il venerdì molto più velocemente di quella di dicembre e quindi potrei allungare l' operazione per più giorni.

Che ne pensate ?

Buongiorno PapaCharlie
mi sembra una roba interesante
Ho visto che le opzioni corte (da vendere) scadono il 20 ott sabato quindi potrebbe chiudere operazione venerdi sera su ultimi prezzi mkt
Il differenziale prezzi (comprate - vendute) mi sembra molto interessante .
Una criticità che vedo è che storicamente la vola di google non si abbassa di molto post release ma nel ns caso potrebbe essere anche un aspetto positivo (tenuto conto che abbiamo scadenze immedite delle corte e la vola ci resta come maggior prezzo sulle lunghe)
Direi di vedere i prezzi di oggi pom e fare simulazione

[Goptions]

Ciao papacharlie, buona l'idea però a questo punto considerato il posticipo degli earnings devi fare attenzione perchè aprire la strategia ad 1 solo giorno dalla scadenza delle opzioni di breve significa subire un rapporto theta/vega sfavorevole perchè il decadimento temporale delle call comprate sarà molto piu grande di quelle vendute a lunga scadenza determinando un differenziale che potrebbe vanificare il quadagno derivante dal calo di vola tipico del giorno successivo gli utili.

In sintesi dobbiamo aspettare e vedere quali saranno i premi delle opzioni il giorno 18 e valutare se il rapporto theta/vega ci consentirà ancora un margine di guadagno.

Apo

l'ho messa in condivisione
lo straddle è molto largo
a mio avviso potrebbe essere messa a mercato anche oggi/domani

[papacharlie]

Ciao papacharlie, buona l'idea però a questo punto considerato il posticipo degli earnings devi fare attenzione perchè aprire la strategia ad 1 solo giorno dalla scadenza delle opzioni di breve significa subire un rapporto theta/vega sfavorevole perchè il decadimento temporale delle call comprate sarà molto piu grande di quelle vendute a lunga scadenza determinando un differenziale che potrebbe vanificare il quadagno derivante dal calo di vola tipico del giorno successivo gli utili.

In sintesi dobbiamo aspettare e vedere quali saranno i premi delle opzioni il giorno 18 e valutare se il rapporto theta/vega ci consentirà ancora un margine di guadagno.

Apo

Ciao Apo

grazie per l' accortezza

il mio piano in effetti prevede di verificare l' ultimo giorno quanto è quotato lo straddle da comperare scad Ottobre. Per esempio ad oggi è quotato con una vola alle stelle con il premio a circa 2/3 di quello di dicembre e quindi il rapporto sarebbe assolutamente sfavorevole.
Potrebbe valer la pena quindi non fare nulla l' ultimo giorno e verificare Lunedì se la volatilità di novembre crolla di Più della scad dicembre ( lo skew della scad novembre da comperare dovrebbe crollare più della scadenza Dicembre da vendere; la vola potrebbe addirittura andare ad un livello più basso della scad dicembre) .
Così per scrupolo potresti controllare se puoi di quanto si sono mossi gli skews nei giorni seguenti alle comunicazioni di earnings precedenti e se effettivamente la mia idea è campata in aria ?
Se si riuscisse a trovare una modalità si potrebbe iniziare con la strategia vega positiva proposta da te , chiudere l' ultimo giorno e poi aprire la strategia vega negativa.

Andata e ritorno insomma

Per Goption

la strategia come l'hai configurata tu è l' esatto contrario di quello che avevo in mente io.
La mia è vega negativa con gamma positivo e theta negativo. ( probabilmente da non fare con gli attuali prezzi visto il rapporto theta/vega ad oggi assolutamente sfavorevole)

La tua invece è vega positiva con gamma negativo e theta positivo.

Infatti io la scadenza più lunga intenderei venderla , mentre tu intenderesti comperarla.

[Goptions]

Ciao Apo

grazie per l' accortezza

il mio piano in effetti prevede di verificare l' ultimo giorno quanto è quotato lo straddle da comperare scad Ottobre. Per esempio ad oggi è quotato con una vola alle stelle con il premio a circa 2/3 di quello di dicembre e quindi il rapporto sarebbe assolutamente sfavorevole.
Potrebbe valer la pena quindi non fare nulla l' ultimo giorno e verificare Lunedì se la volatilità di novembre crolla di Più della scad dicembre ( lo skew della scad novembre da comperare dovrebbe crollare più della scadenza Dicembre da vendere; la vola potrebbe addirittura andare ad un livello più basso della scad dicembre) .
Così per scrupolo potresti controllare se puoi di quanto si sono mossi gli skews nei giorni seguenti alle comunicazioni di earnings precedenti e se effettivamente la mia idea è campata in aria ?
Se si riuscisse a trovare una modalità si potrebbe iniziare con la strategia vega positiva proposta da te , chiudere l' ultimo giorno e poi aprire la strategia vega negativa.

Andata e ritorno insomma

Per Goption

la strategia come l'hai configurata tu è l' esatto contrario di quello che avevo in mente io.
La mia è vega negativa con gamma positivo e theta negativo. ( probabilmente da non fare con gli attuali prezzi visto il rapporto theta/vega ad oggi assolutamente sfavorevole)

La tua invece è vega positiva con gamma negativo e theta positivo.

Infatti io la scadenza più lunga intenderei venderla , mentre tu intenderesti comperarla.

Forse per fare una cosa del genere ( a mio avviso non consigliabile) dovresti evitare di comprare opzioni che hanno scadenza molto ravvicinata (GOOG solo un giorno ) e avere diferenze di IV (tra comprate e vendute) a tuo favore (in caso di earning release è molto difficile che si verifichi ...)

[papacharlie]

Forse per fare una cosa del genere ( a mio avviso non consigliabile) dovresti evitare di comprare opzioni che hanno scadenza molto ravvicinata (GOOG solo un giorno ) e avere diferenze di IV (tra comprate e vendute) a tuo favore (in caso di earning release è molto difficile che si verifichi ...)

Ciao Goptions

hai ragione. La scadenza è troppo vicina e mi sono reso conto che il premio delle comperate crollerebbe molto più velocemente di quello delle vendute.
Andrei in utile solo se ci fosse un movimento veramente ampissimo ..

Quindi nisba...vediamo l' ultimo giorno, ma credo che non se ne faccia nulla !!

comunque Serve a capire.. fa parte del percorso