Ipotizzare il “cash settlement”

[jeremy75]

Salve,

esiste un modo per ipotizzare con buone probabilita' il “cash settlement” delle opzioni ?


Ricordo di aver letto di vedere su quale stike ci sono piu' contratti tra put e call.


Se cosi fosse , per esempio sul eurostoxx dovrebbe avvicinarsi a 2500? ...

Guardando gli incroci delle distribuzioni vedo, con dati di ieri una probabilta' del 30%...

Come leggere al meglio queste informazioni che il sito mette a disposizione?

Grazie!

[Cagalli Tiziano]

Salve,

esiste un modo per ipotizzare con buone probabilita' il “cash settlement” delle opzioni ?


Ricordo di aver letto di vedere su quale stike ci sono piu' contratti tra put e call.


Se cosi fosse , per esempio sul eurostoxx dovrebbe avvicinarsi a 2500? ...

Guardando gli incroci delle distribuzioni vedo, con dati di ieri una probabilta' del 30%...

Come leggere al meglio queste informazioni che il sito mette a disposizione?

Grazie!

Ci sono diversi sistemi che possono dare delle probabilità che il prezzo cada entro una certa area, scartati quelli che si basano su assunti di partenza errati, rimangono i diagrammi di distribuzione o calcoli analoghi. Comunque sono sempre calcoli in divenire e ogni giorno il canale di distribuzione restringerà il suo corridoio sino a scadenza.

La spiegazione e altre discussioni in merito le trovi qui...

ti metto l'interpretazione:

Le CAll formano delle barriere alla salita del prezzo opponendo quindi resistenza alla salita
Le Put formano delle barriere alla discesa del prezzo costituendo quindi un supporto alla discesa.

La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento.
In genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last.
Non tiene conto se sono o meno in copertura, infatti se lo sono vengono tolte.

In pratica disegna l'area più probabile in cui cadrà il settlement.

[jeremy75]

Ci sono diversi sistemi che possono dare delle probabilità che il prezzo cada entro una certa area, scartati quelli che si basano su assunti di partenza errati, rimangono i diagrammi di distribuzione o calcoli analoghi. Comunque sono sempre calcoli in divenire e ogni giorno il canale di distribuzione restringerà il suo corridoio sino a scadenza.

La spiegazione e altre discussioni in merito le trovi qui...

ti metto l'interpretazione:

Le CAll formano delle barriere alla salita del prezzo opponendo quindi resistenza alla salita
Le Put formano delle barriere alla discesa del prezzo costituendo quindi un supporto alla discesa.

La distribuzione cumulata rappresenta lo spazio dinamico entro cui il prezzo ha maggiore probabilità di movimento.
In genere questo spazio si riduce attorno al valore corrente del sottostante e si allarga via via che ci si allontana dal last.
Non tiene conto se sono o meno in copertura, infatti se lo sono vengono tolte.

In pratica disegna l'area più probabile in cui cadrà il settlement.

Grazie,

ho riletto la discussione, ma non mi e' chiara una cosa...

Crisbasetta dice:

Quindi...se non ho capito male... la percentuale di "affidabilità" del prezzo di settlement aumenta di giorno in giorno fino ad arrivare al 100% (opppsss 98%) il giorno della scadenza...

In teoria potrei quindi costruire una qualsiasi strategia che in quel punto avrà il massimo guadagno...e ovviamente modificarla in corso d'opera nel caso il prezzo probabile di settlement cambi...
E' così?

Tiziano : si e' cosi'.

Ma perche' allora a 2 giorni dalla scadenza mi da' ancora solo il 30% che il settlement cada vicino a quel prezzo?

Grazie

[jeremy75]

Grazie,

ho riletto la discussione, ma non mi e' chiara una cosa...

Crisbasetta dice:

Quindi...se non ho capito male... la percentuale di "affidabilità" del prezzo di settlement aumenta di giorno in giorno fino ad arrivare al 100% (opppsss 98%) il giorno della scadenza...

In teoria potrei quindi costruire una qualsiasi strategia che in quel punto avrà il massimo guadagno...e ovviamente modificarla in corso d'opera nel caso il prezzo probabile di settlement cambi...
E' così?

Tiziano : si e' cosi'.

Ma perche' allora a 2 giorni dalla scadenza mi da' ancora solo il 30% che il settlement cada vicino a quel prezzo?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Tiziano : si e' cosi'.

Ma perche' allora a 2 giorni dalla scadenza mi da' ancora solo il 30% che il settlement cada vicino a quel prezzo?

Grazie

Evidentemente non ci sono posizioni tali da poter dare una previsione superiore.
La previsione, che è poi solo un calcolo, si basa sulla quantità di contratti e sulla prevalenza di alcuni rispetto ad altri. Se per ipotesi ci sono 10 strike con ugual numero di contratti Call e Put ecco che il calcolo sulla distribuzione non può aumentare la percentuale di affidabilità relativa al valore del settlement.