Discussione: Le greche...che favola!
Visualizzazione Ibrida
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17-11-13, 20:06 #1
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Greche
Qualcuno sa spiegarmi un aspetto che non capisco del video sulle greche. Ad es. vedo che il Delta è negativo, però gamma e teta sono positivi.
Ma se il gamma è positivo quando si tratta di opzioni comprate, mentre il teta è positivo x noi quando si tratta di opzioni vendute
come è possibile che i 2 aspetti siano presenti nella stessa strategia??
Inoltre vorrei sapere come si calcola tecnicamente la vola implicita a 7-30 giorni e perchè è discontinua
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17-11-13, 20:37 #2
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Il delta è la direzione.
Ma la direzione la puoi avere con le vendute ( theta positivo e gamma negativo)
che con le le comperate (theta negativo , gamma positivo)
Se ti riferisci a quella graficata sul sito, devi leggere la legenda dove dice opzioni con durata > di .... e quindi è logico che una opzione che ha 6 giorni non venga disegnata ed ecco il tratto discontinuo.
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18-11-13, 09:52 #3
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18-11-13, 11:39 #4
Ciao,
se il sottostante non si muovesse più fosse a 88.03 a scadenza la strategia guadagnerebbe.
Quindi il passare del tempo, theta, è un vantaggio,
quindi Theta positivo.
come il gamma che, se il prezzo si muovesse velocemente o verso 200 o verso lo zero, produrrebbe guadagno,
quindi gamma positivo.
Le strategie in opzioni sono dinamiche e anche le greche cambiano di segno durante la vita delle opzioni, specialmente nei ratio o nei calendar.
Pensa che se il prezzo fosse a 90 cioè nel punto di perdita, le greca theta sarebbe negativa.
Bisogna allora verificare che il prezzo, nel momento della valutazioe delle greche sia nell'area di credito o di debito, il numero delle comperate rispetto alle vendute perchè si sommano delle curve che cambiano con il passare del tempo, così come nei calendar.
Tranquillo che dopo qualche strategia ti verrà semplice e a colpo d'occhio la sua valutazione in greche...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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18-11-13, 16:01 #5
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18-11-13, 17:00 #6
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18-11-13, 17:35 #7
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22-11-13, 14:27 #8
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A proposito di greche, fino a quando non le vedi "sul campo" sono dei marziani, quando poi riesci a metterle in una strategia ti rimangono tatuate nel cervello e diventano parte di te.
Vi faccio un esempio che mi è capitato, ho costruito una CCW su Fiat, mentre la stavo costruendo chiedo la valutazione al Genio e mi viene fuori che ha 88/100 allora ho analizzato meglio la strategia e mi sono accorto che la volatilità implicita quel giorno era molto alta. Da allora prima di aprire una strategia dò preliminarmente uno sguardo a "diamo i numeri" sui titoli che utilizzo normalmente e se la IV è bassa lascio perdere!
In ugual modo, troppe volte ho aperto dei condor con un gamma troppo alto e dovendo rollare mi sono trovato a chiudere in perdita.
Il cruscotto di controllo del "portafoglio" che hanno a disposizione sia Fiuto Beta che Pro, è uno strumento indispensabile per coloro che vogliono trarre un giusto guadagno dalle proprie strategie.