Volatilità ATLANTIA

[Cagalli Tiziano]

Ieri pensavo fosse un errore, ma oggi si ripresenta la stessa situazione.
Le call 12 sono a volatilità praticamente 0
la stessa cosa nelle varie scadenze.
è un errore del software o cosa ?

Grazie.

Nell'immagine che ho ricavato dalla tua ho fatto un cerchietto dove evidenzio il prezzo reale che il Market Maker sta battendo, ovvero:

0,5895

Dato che lo strike della Call è 12 e che il valore Last del sottostante è 12,9 solo la parte ITM avrebbe dovuto essere 0,9 (come correttamente segnato dall'e_maker di Fiuto in Ask)

Quindi il MM ha fatto un prezzo tale per cui la vola è 0,4. Non ci sono errori di calcoli ...è solo il mercato che fa i suoi prezzi e che non ci deve ingannare.

Nel caso specifico voi pensavate che quello giusto fosse quello del Market Maker ed invece ....fregati!

[jeremy75]

Nell'immagine che ho ricavato dalla tua ho fatto un cerchietto dove evidenzio il prezzo reale che il Market Maker sta battendo, ovvero:

0,5895

Dato che lo strike della Call è 12 e che il valore Last del sottostante è 12,9 solo la parte ITM avrebbe dovuto essere 0,9 (come correttamente segnato dall'e_maker di Fiuto in Ask)

Quindi il MM ha fatto un prezzo tale per cui la vola è 0,4. Non ci sono errori di calcoli ...è solo il mercato che fa i suoi prezzi e che non ci deve ingannare.

Nel caso specifico voi pensavate che quello giusto fosse quello del Market Maker ed invece ....fregati!

Scusa Tiziano, non vorrei prendere una bidonata, ma quella e' la volatilita implicita %, non il valore in soldi della volatilita'..
e poi non ho capito perche' si mette un prezzo piu' basso del valore intrinseco??

[Cagalli Tiziano]

Scusa Tiziano, non vorrei prendere una bidonata, ma quella e' la volatilita implicita %, non il valore in soldi della volatilita'..
e poi non ho capito perche' si mette un prezzo piu' basso del valore intrinseco??

Ho dimenticato l'immagine!!!!


La posto così vedi che 0,5895 è il prezzo e non la vola.

[jeremy75]

Ho dimenticato l'immagine!!!!


La posto così vedi che 0,5895 è il prezzo e non la vola.

Scusami ancora, sono una capra in matematica...ma non mi trovo.

Se la Call e' ITM , e lo e', nel prezzo ci deve essere il valore intrinseco, come fa' a costare di meno??!!

E poi , non mi sono spiegato, nella colonna di fiuto pro e' rappresentata la volatilita' implicita %, quindi leggo 0.46 % , giusto?

Sul broker, infatti, il prezzo e , giustamente, compreso il valore intrinseco

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Scusami ancora, sono una capra in matematica...ma non mi trovo.

Se la Call e' ITM , e lo e', nel prezzo ci deve essere il valore intrinseco, come fa' a costare di meno??!!

E poi , non mi sono spiegato, nella colonna di fiuto pro e' rappresentata la volatilita' implicita %, quindi leggo 0.46 % , giusto?

Sul broker, infatti, il prezzo e , giustamente, compreso il valore intrinseco

Grazie

Azzeriamo!

Tutto parte da una domanda che mi viene posta:

perchè sulla opzione strike 12 la vola di Fiuto è 0,46 invece di essere più alta? Sbaglia Fiuto?

Ecco che intervengo io e rispondo che NON è Fiuto che sbaglia a quotare quella volatilità ma è il MM che espone un prezzo che non è neppure uguale al solo valore intrinseco.

Dico che dato che è ITM il MM dovrebbe almeno mettere il valore dell' ITM che è 0,9 mentre lui quota quasi la metà.

Dato che il MM quota quasi la metà di quello che dovrebbe ecco che il calcolo della volatilità dà quel risultato.

Ma non è Fiuto che non la calcola giusta ma è il Market Maker che espone un prezzo pazzo!

Ho preferito scrivere tutti i passaggi che ci hanno portato sino a qui sennò si creano difficoltà nelle letture. Ora è chiaro.

[Apocalips]

Azzeriamo!


Ma non è Fiuto che non la calcola giusta ma è il Market Maker che espone un prezzo pazzo!
.

Tiziano in un sistema di trading automatico come si puo evitare di vendere o comprare a questi prezzi sballati che spesso si vedono sulle chain?

grazie
Apo

[sifuandrea]

Grazie Tiziano è tutto chiarissimo.

Ciò che non è chiaro è perchè il MM sia andato fuori di melone.

Visto che non credo che sia da ricovero, presumo che lui abbia qualche informazione che
noi non abbiamo, visto che sta regalando a prezzi di saldo le call 12 in acquisto.

E' su questo ragionamento che si pensava con jeremy che avesse innescato una trappola
per poi magari domani far scendere il titolo.

Tu hai qualche idea alternativa?

Anche perchè non è stato scambiato nemmeno un pezzo e addirittura
dalle 16,30 si è tolto sia dal bid che dall'Asck ed ero presente
solo io con 1 pezzo e un altro povero sventurato in tutto il mondo conosciuto

E meno male che mi hai detto che questo era un bravo MM.
chissà quelli cattivi!

Grazie

[jeremy75]

Azzeriamo!

Tutto parte da una domanda che mi viene posta:

perchè sulla opzione strike 12 la vola di Fiuto è 0,46 invece di essere più alta? Sbaglia Fiuto?

Ecco che intervengo io e rispondo che NON è Fiuto che sbaglia a quotare quella volatilità ma è il MM che espone un prezzo che non è neppure uguale al solo valore intrinseco.

Dico che dato che è ITM il MM dovrebbe almeno mettere il valore dell' ITM che è 0,9 mentre lui quota quasi la metà.

Dato che il MM quota quasi la metà di quello che dovrebbe ecco che il calcolo della volatilità dà quel risultato.

Ma non è Fiuto che non la calcola giusta ma è il Market Maker che espone un prezzo pazzo!

Ho preferito scrivere tutti i passaggi che ci hanno portato sino a qui sennò si creano difficoltà nelle letture. Ora è chiaro.

Grazie! Chiaro

Ma porca pupazza, questo mi sembra il mercato del pesce di Porta Capuana ( Napoli)
La realta' e molto diversa dalla teoria.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano in un sistema di trading automatico come si puo evitare di vendere o comprare a questi prezzi sballati che spesso si vedono sulle chain?

grazie
Apo

Certo:
puoi mettere diversi filtri, ad esempio quello che ilprezzo non si scosti di un tot% dalla media mobile dei prezzi calcolata a x periodi...
che non ci sia una differenza tra tick e tick superiore ad una certa %
che la differenza tra bid e ask ....
poi puoi utilizzare una tipologia di prezzi tipo join che fa già una media
e questi già ci sono su Fiuto.

e poi metteremo un prezzo di riferimento tipo: usa prezzo e_maker

[Cagalli Tiziano]

Visto che non credo che sia da ricovero, presumo che lui abbia qualche informazione che
noi non abbiamo,

visto che sta regalando a prezzi di saldo le call 12 in acquisto.

Grazie

Lui lo ha messo in denaro quel prezzo.
Significa che le avrebbe solo comperate se gliele davi a metà del valore.
E se non le comperava significa che non era conveniente
indi per cui poscia ...il prezzo avrebbe dovuto scendere ...in quei minuti

Consideriamo anche che sono software e a volte sballano...