Discussione: Dalla teoria alla pratica: dubbi e incertezze...
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17-11-12, 21:58 #1
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Dalla teoria alla pratica: dubbi e incertezze...
Gentile forum e Staff Playoptions
mi permetto di iniziare questa discussione per tutti quelli come me che vorrebbero iniziare ad applicare le prime strategie ed evolversi quindi in "Option Trader"...
Spero si riveli una buon 3d come il precedente "Vorrei Imparare", dove chiunque abbia una buona esperienza operativa ci aiuti nel correggere e procedere per la retta via.
Grazie a tutti
MassimoIf after three rounds you don't know who the patsy is....you are the patsy!
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17-11-12, 22:01 #2
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Salve Tiziano,
ho dato una bella spolverata a ciò che dovevo integrandolo con prove su prove su Fiuto beta e il mio software di AT.
Nel tuo precedente msg mi ha colpito la frase "Certo che gli indicatori debbono essere costruiti per le opzioni, ovvero per dirti dove il prezzo sarà a scadenza".
Personalmente non ho trovato nulla che mi lasci fare un calcolo di questo tipo, ma grazie a misure di dev std (quindi vola statistica) e studio di analisi ciclica+Bollinger posso stimarmi un range di prezzi (il lasso temporale lo decido io) con indicazione di probabile situazione dei prezzi a fine del range temporale prefissato. E' questo che intendevi?
Altra cosa: per quanto riguarda le strategie, personalmente parlando, preferisco cose semplici, così mi sono ritagliato una mappa concettuale che allego...
è un buon punto di partenza?Ultima modifica di leverage; 17-11-12 alle 22:08
If after three rounds you don't know who the patsy is....you are the patsy!
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18-11-12, 08:41 #3
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ciao, se mi permetti un osservazione sulla Tua mappa , in genere le strategie discusse in questo forum trattano di opzioni Vendute ( e opzioni a copertura Comprate ) ....
... la mia mappa mentale è vendere theta nella direzione del mercato (delta) , preferibilmente quando la vola è alta ....Ultima modifica di fnet; 18-11-12 alle 08:44
"Tempus omnia medetur" .... e fà guadagnare di Theta
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18-11-12, 10:40 #4
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Buondì fnet...e grazie per l'intervento...per me ogni osservazione/consiglio è fonte di apprendimento, poi se qualcosa "cozza" con ciò che so non ho che da chiedere
La mappa non è mia in quanto tale, ma l'ho ritagliata (si vede che è l'immagine di uno dei tanti testi che girano) per schematizzare mentalmente le strategie di base secondo situazioni di vola e direzione attesa. L'ho trovata molto lineare e semplice.
Per le strategie non discuto, ho notato anche io che qui si parla di vendere possibilmente seguendo le orme degli istituzionali. Non a caso se prendi un bull spread o un bear spread si può fare a debito o a credito come tutte le strategie di base.
La tua mappa la condivido a pieno...certo, se la vola è bassa e attesa in rialzo (a prescindere dal delta) non trovo molto convenienti strategie vendute in cui la vola ti lavora contro...ma ho molto tempo prima di arrivare a discutere con voi strategie avanzateIf after three rounds you don't know who the patsy is....you are the patsy!
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18-11-12, 12:57 #5
il fatto che la volatilità ti lavora contro se ci rifletti non è poi così determinante perchè devi sapere che alla scadenza essa vale sempre zero, è invece molto importante il discorso di quanto alta e di quanto bassa sia rispetto al suo storico e soprattutto rispetto alla volatilità storica. In questo modo riesci a capire se le opzioni sono sovrastimate o sottostimate e quindi se essere compratore o venditore.
Buona domenica
Apo....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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18-11-12, 13:53 #6
Sì, intendevo questo.
La mappa delle strategie va bene per capire che cosa si vuole mettere a mercato. Così si inizia, avendo cura di sapere che cosa si dovrà fare se mancherà il presupposto iniziale per cui si è fatta la scelta.
Insomma ci vuole sempre un piano "B" e se proprio vogliamo anche uno "C" altrimenti c'è poco da discutere la scelta (perdente) sarà sempre quella di vendere degli strike il più lontano possibile con la speranza che non vengano colpiti...o di comperarli (ancora peggio della precedente) con la speranza opposta.
E se è speranza non è tattica, quindi nessuna strategia, ma scommessa!
Ti invito a guardare su diamo i numeri la parte relativa alla vola storica verso l'implicita per ricollegarmi a quello che ti ha scritto il bravo Apo...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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18-11-12, 15:56 #7
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Nelle prove con Fiuto e in fase di studio ho notato perfettamente questa situazione di "ansia" da strike colpiti...tra l'altro questo atteggiamento da sempre dei profili di rischio rendimento < 1...praticamente una monetina lanciata.
La sezione "diamo i numeri" infatti la guardo sempre, sto usando molto la vola storica e la vola implicita come indicatore mean reverting insieme allo skew per capire se un'opzione è sovra o sotto prezzata per poi decidere una strategia venduta o acquistata...chiedo venia se ho lasciato intendere che indipendentemente dal prezzo della vola, se ti rema contro, è sinonimo di strategia venduta.
Grazie a tutti cmq...è un buon supporto psicologico sapere di trovare una risposta ad un dubbio, soprattutto ad un neofita come me. Spero partecipino anche altri principianti a questo 3d.If after three rounds you don't know who the patsy is....you are the patsy!
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20-11-12, 16:34 #8
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Opzioni settimanali
Salve...
qualcuno con più esperienza sa indicarmi come si comportano le opzioni a scadenza settimanale rispetto a:
- vola;
- tempo;
o meglio: il tempo si esaurisce più velocemente rispetto alle mensili, ma di quanto più o meno?
una variazione di vola, come è percepita sul prezzo? varia velocemente il prezzo?If after three rounds you don't know who the patsy is....you are the patsy!
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20-11-12, 17:08 #9
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20-11-12, 17:32 #10
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