goccia continua

[marzac]

@fanixs

Ti suggerisco di rivederti l'ultimo video report "non so dove va" che illustra il concetto

[winnieservice]

@Tiziano

tenendo conto dei margini e del portafoglio potenzialmente impegnato, posso allora partire proprio da questo:
calcolo quanti sottostanti posso "reggere", mettiamo che siano 5... compro allora 5 protezioni e vendo 2 put ognuna delle quali valga 5 volte una protezione. Poi aspetto e rollo, mantenendo fissa la distanza fra strike venduto e sottostante.
Giusto?

[Oscar Luigi]

Marzac,
anzitutto ti ringrazio per la tua condivisione.

Pongo ora alcune osservazioni che mi servono per comprendere meglio.

Interessante ed intelligente il fatto che vendi put con delta <0.2 e gamma circa 0.1.

Sembrerebbe, se non erro, che inizi la strategia con un semplice vertical spread (una venduta vicina ed una comprata lontana).

Apro la strategia con 1 venduta ed 1 comprata, lontana circa 4 strikes dalla venduta.

Poi dici che apri altri strikes. Cioè fai altri vertical spreads o cominci comprare puts?

Per la rollata tieni in considerazione due fattori:
-il delta ed il gamma, quindi scegli le opzioni da vendere per la rollatura che abbiano delta minore di 0.2 e gamma minore di 0.1
-scegli il valore delle vendute in modo che, raddoppiandole, mantieni il premio iniziale

Aumenti le comprate rispetto alle vendute solo se il mercato comincia a correre (anche da qui deduco che non parti con il rapporto 2 vendute 10 comprate indicato da Tiziano).

Se comincia a correre, e le vendute aumentano a rollate, si può aumentare man mano in numero delle comprate rispetto al numero delle vendute. Il rischio complessivo infatti deve rimanere sotto controllo.

Pensi che abbia ben compreso questa parte della tua operatività?

Ciao

[marzac]

@Oscar Luiigi
Hai interpretato bene.

Ti dico però che dopo gli interventi di Tiziano ho riflettuto, ed in effetti la sua formula si rivela molto più prudente e soprattutto meno discrezionale della mia che, voglio sottolineare, ha trovato lo spunto proprio in Tiziano.

La sua procedura è la vera "Goccia continua", a 0 stress a patto di avere sempre munizioni sufficienti.

La mia procedura, più discrezionale, comporta un pò di attività di trading, bisogna aprire diversi spread in momenti diversi, sempre con calma, che con tempo e strikes così lontani c'è tutto il tempo di ragionare. Grafici daily e weekly, quindi.
Forse il gain potenziale è maggiore (e fra potenziale e realizzo c'è sempre una bella differenza ...) ma ci vuole un pò più di attenzione e sempre un pò di munizioni pronte all'occorrrenza.

[Oscar Luigi]

Gentile Tiziano,
riprendendo quanto detto nei tuoi ultimi interventi in questa discussione, al fine di comprendere il sistema goccia continua ho allegato un'immagine con delle opzioni sul future marzo (6 mesi) del S&P 500. Attualmente il suo prezzo &#232; 1108.5, dunque il 30 % in meno viene circa 775. Ho quindi caricato opzioni marzo 2011 da 800 in gi&#249;.

Volendo aprire una goccia continua che opzioni dovrei considerare? Vendo 2 put 775 e compro 10 put 500?

Ovviamente la perdita massima &#232; elevata (275 punti = 13750 $), ma &#232; scontato che bisogna intervenire prima con le varie rollature.

E' corretto il mio esempio, o forse sul S&P potrebbe non funzionare?

Grazie mille per l'attenzione

P.S.: grazie anche a te marzac per la risposta
P.S. II: al 50&#176; messaggio sono uno junior member!

[Cagalli Tiziano]

Hai centrato perfettamente il senso della strategia1

Gli strike che proponi sono giusti. Il rapporto ed il prezzo sono quelli, funziona su tutti i sottostanti che abbiano scadenze oltre i 6 mesi. Qundi non i Bond.

Una piccola modifica nel percorso della strategia sarebbe:

Parto così come hai scritto...ma se sale invece di fregarmi le mani compero altre opzioni a strike più alti del 500 spendendo una piccola parte del capitale a scadenza ed al primo rintracciamento, se ci sarà ... ma è probabile che nel lungo il mercato salga e scenda, rivenderò attorno allo strike con cui ero partito. Nel tuo caso il 750. Lo spread che otterò sarà migliorativo.

Mi spiace di non aver tempo di fare un video o una video conferenza su questo ... ma la farò sicuramente perchè trattarla in questo modo è estremamente riduttivo. Le mosse sono tante e difficili da capire tramite un forum. Quindi mi raccomando di non andare a perdere dei quattrini pensando che sia esente da piani "B". Fatela in prova così valuterete le varie difficoltà e nel frattempo farò il video dove spiegherò cosa fare se e come farlo ... insomma tutte le vie di uscita!!

[pidi10]

E' decisamente questa la strada.

[marzac]

Great !

[borsaric]

Grande Tiziano!!! Come sempre!! calp calp

[Oscar Luigi]

Grazie infinite Tiziano e pidi10 per le risposte calp calp

Rimango in attesa, io come penso gli altri del forum, del video sulla goccia continua, soprattutto al fine di individuare i piani "B" da attuare in caso il mercato ci venga contro.

Saluti a tutti