L'importanza delle coperture.

[Cagalli Tiziano]

Andata ora!

Si è riusciti a portare a casa qualche euro solo perchè si era coperti altrimenti sarebbe stato un bagno!


Questo per dire che non è questione di titoli o indici ma di rapporto a rischio.

[jesse]

Scusate, tanto per essere sicuri di aver capito...
Tiziano guadagna perchè le copertura sono in guadagnato, giusto?
Se fossero coperture 1/1 (un tradizionale spread) avrebbe limitato la perdita ma sempre perdita sarebbe stata...

[jeremy75]

E già che ci siamo, appena chiusa la posizione montata a 32 ne monteremo una seconda al prezzo ATM che sarà quello di apertura scambio opzioni.

Quindi vendita put 30?

[Cagalli Tiziano]

Scusate, tanto per essere sicuri di aver capito...
Tiziano guadagna perchè le copertura sono in guadagnato, giusto?
Se fossero coperture 1/1 (un tradizionale spread) avrebbe limitato la perdita ma sempre perdita sarebbe stata...

Esatto: le coperture sono 6 volte le vendute per cui spesso si riesce ad andare a zero oppure, ma qui dipende dalla scadenza e dai delta che hai usato, a guadagnare qualche cosa.
Se succede all'inizio della strategia guadagni anche di più di quanto avresti guadagnato se tutto fosse andato bene e a scadenza.

[Cagalli Tiziano]

Quindi vendita put 30?

No, meglio la 28.
Infatti se guardi è l'unico strike scambiato.
Gli altri hanno al massimo 10 contratti mentre qui sono 1000.


Io ho fatto 28 dicembre comperato e 28 gennaio venduto...che non è un ratio su stessa scadenza, ma, in questo caso in cui la volatilità è importante, ritengo sia più conveniente un calendar ratio.


Però va bene anche uno spread sulla stessa data.
Insomma quello su cui uno si sente più sicuro in caso la situazione precipitasse.

[Cagalli Tiziano]

Io ho fatto 28 dicembre comperato....

...se sbloccamo il book da questo assurdo filtro

[jeremy75]

...se sbloccamo il book da questo assurdo filtro

Grazie.

Ho notato che su dicembre solo il 28 e' uno strike trattato, ma non comprano protezioni su quelle 1000 put vendute???

Di che filtro parli?

[CIVT]

Esatto: le coperture sono 6 volte le vendute per cui spesso si riesce ad andare a zero oppure, ma qui dipende dalla scadenza e dai delta che hai usato, a guadagnare qualche cosa.
Se succede all'inizio della strategia guadagni anche di più di quanto avresti guadagnato se tutto fosse andato bene e a scadenza.

Ciao Tiziano e buona domenica, mi scuso per le domande banali ma vorrei capire bene questi concetti sulle coperture! Quando scrivi che sono 6 volte le vendute ti riferisci al valore intrinseco? Per rispettare questo rapporto nel calendar ratio che hai messo a mercato su SAIPEM perchè non hai comprato una copertura piu' conveniente a 0,07 ovvero 1/6 di 0,43?

Cosa fare poi quando scade la copertura dicembre? Rolliamo per mantenere un calendar ratio oppure meglio comprare sullo stesso mese della venduta e passare a questo punto ad uno SPREAD?

[jeremy75]

Rieccoci...- 40%
Fidelity ha venduto una partecipazione del2.3% proprio ieri..chiarovegenza...??

Volevo piazzare uno spread roalzista ma non quotano le put sotto lo strike 20

Voi avete fatto qualcosa?

Buona giornata

[Claudio61]

Rieccoci...- 40%
Fidelity ha venduto una partecipazione del2.3% proprio ieri..chiarovegenza...??

Volevo piazzare uno spread roalzista ma non quotano le put sotto lo strike 20

Voi avete fatto qualcosa?

Buona giornata

Per me hanno telefonato al mago Otelma !!