Comprare BTP darli in garanzia per i margini e vendere PUT su titoli seri

[Orissander]

Cosa ne pensate di questa strategia? Compro BTP da dare in garanzia margini per le PUT che vendero' su ENI, TERNA, SNAM o altro titolo di cui ho alta fiducia.
Puo' essere una buona strategia per quanto semplice?

Se si', quali BTP sarebbe meglio prendere?

[Cagalli Tiziano]

Cosa ne pensate di questa strategia? Compro BTP da dare in garanzia margini per le PUT che vendero' su ENI, TERNA, SNAM o altro titolo di cui ho alta fiducia.
Puo' essere una buona strategia per quanto semplice?

Se si', quali BTP sarebbe meglio prendere?

Comperare BTP e darli in garazia per i margini è una pratica comune, è giusto fare così.

Vendere Put sui titoli di cui si ha fiducia implica che anche il mercato abbia la stessa fiducia, perchè se così non fosse....

Forse sarebbe meglio vendere degli spread in modo tale che se il mercato la pensa diversamente da te almeno hai limitato la perdita.

[Orissander]

quindi per esempio se ho ENEL a 3 euro posso vendere Put a 2.9 e comprare put a 2.8? potrei fare la stessa cosa anche per le call e vendere call 3.1 e comprare call 3.2 cosi' se il mercato mi viene contro perdo da quel lato ma guadagno dall'altro, certo potrei essere toccato sia in alto che in basso pero' non sarebbe un evento cosi' comune, ci puo' stare di perdere qualche volta.... si puo' migliorare come strategia?

[Cagalli Tiziano]

quindi per esempio se ho ENEL a 3 euro posso vendere Put a 2.9 e comprare put a 2.8? potrei fare la stessa cosa anche per le call e vendere call 3.1 e comprare call 3.2 cosi' se il mercato mi viene contro perdo da quel lato ma guadagno dall'altro, certo potrei essere toccato sia in alto che in basso pero' non sarebbe un evento cosi' comune, ci puo' stare di perdere qualche volta.... si puo' migliorare come strategia?

No, non si fa così!

Intanto se devi vendere Put perchè pensi che salga perchè vendere 2,9 e non a 3,1?
Cioè si vende ITM e se sale ecco che il guadagno si aggira attorno al 5/6% mese...altrimenti non ne vale la pena!

E non si vendono antrambe le direzioni a meno che non si pensi che il titolo non si muova e rimanga o ritorni a 3 euro. Altrimenti hai la certezza di perdere.
Magari poco, perchè è uno Condor e quindi la perdita limitata....ma sempre perdita è!

[Orissander]

Sono d'accordo pero' se devo prendere una direzione forse e' meglio che acquisto una call invece che vendere una put, a meno che non ci siano poi delle correzioni che non mi immagino... negli ultimi 2 anni ho sempre fatto short strangle o covered call e cash secured put con buoni risultati ma volevo ampliare le mie strategie

[Cagalli Tiziano]

Sono d'accordo pero' se devo prendere una direzione forse e' meglio che acquisto una call invece che vendere una put

Assolutamente no!
Se paghi sei già in svantaggio, devi recuperare il pagato e poi..si vede.
Quello che ti suggerivo io era di incassare. Addirittura ITM che così ipotechi una eventuale salita e punti anche alla parte direzionale del premio incassato.
Più sei convinto, più vai iTM.

negli ultimi 2 anni ho sempre fatto short strangle o covered call e cash secured put con buoni risultati ma volevo ampliare le mie strategie

Squadra che vince non si cambia ...però se ne può sempre prendere una in aggiunta.

[Orissander]

Quindi se non mi sbaglio mi consigli di:

Ho enel a 3 euro (un lotto da 500 ad esempio) vendo call a 3 euro. cosi' ho il maggior rendimento possibile e dato che FORSE a gennaio si scende incasso il massimo, volendo potrei vendere anche call a 2.9 pero' da valutare.

Se credo nel titolo potrei anche vendere assieme put a 2.8 scadenza 3 mesi (per avere un minimo di valore addosso), tanto incrementare di un piccolo lotto non mi manda in rovina sono due spiccioli se assegnato.

[Cagalli Tiziano]

Quindi se non mi sbaglio mi consigli di:

Ho enel a 3 euro (un lotto da 500 ad esempio) vendo call a 3 euro. cosi' ho il maggior rendimento possibile e dato che FORSE a gennaio si scende incasso il massimo, volendo potrei vendere anche call a 2.9 pero' da valutare.

Se credo nel titolo potrei anche vendere assieme put a 2.8 scadenza 3 mesi (per avere un minimo di valore addosso), tanto incrementare di un piccolo lotto non mi manda in rovina sono due spiccioli se assegnato.

Non è un consiglio ma semplicemente una costatazione matematica:

tu parlavi di Put vendute e garantite da BTP e non di Call, perciò rientriamo nella Put sennò anche chi legge non riesce a seguire il filo del discorso (se poi pensi che scenda allora si tratterà la Call).

Se il titolo batte ora 3 euro e tu vendi una Put strike 2,9 scadenza Gennaio, incassi un premio che è dato solo dalla parte volatile e dal tempo. Supponiamo sia 0,05 per ogni azione.

Se alla scadenza il titolo varrà più di 2,9 euro tu avrai incassato 0,05.

Io allora ho scritto che sarebbe meglio, data la tua convinzione sul titolo, vendere la Put a strike 3,1 ovvero ITM. IL premio salirebbe a 0,15 e, se hai ragione nella direzione, ecco che incassi 3 volte di più!