Discussione: la matematica non è un'opinione
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16-01-13, 06:39 #21
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Apo,
non mi sbagliavo sul tuo conto.
In questa fase la mia mente è affollata dai componenti, buttati alla rinfusa , del grande puzzle delle opzioni; non puoi neanche immaginare quanti di questi hai fatto scivolare al posto giusto con queste tue guidelines .
Ho avuto un grande beneficio dall'aver avviato, sia pure in maniera un po' strumentale, questa discussione e ringrazio gli altri trader che hanno partecipato .
Ma, a proposito, Qualcuno Che Può, per cortesia, mi dica qual è la mia posizione di classifica nel concorso "Rovigo".
A risentirci ( non è una minaccia!)
Enzo
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16-01-13, 08:55 #22
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Tu rolli sullo strike che sta dietro la tua opzione quando questa ha raggiunto lo stesso delta che avevi quando hai messo a mercato la strategia.
Questa è la prima regola che ho imparato da Tiziano che comunque ritrovi in diversi filmati suoi.
Ma è semplicissima! (Ora che ma l'ha insegnata )
Il concetto che ci sta dietro è che il delta rappresenta la probabilità di essere toccati per cui il MM pagherà lo stesso rischio tenendo però conto della vola del sottostante che potrebbe essere cambiata e dei giorni trascorsi.
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16-01-13, 09:14 #23
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16-01-13, 09:59 #24
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Grazie Tiziano,
mi ero già reso conto della banalità del mio errore di impostazione: quelle che io mettevo a confronto sono due posizioni diverse perchè l'opzione "rollata", in realtà, è una nuova: mi è stato necessario fare prima questa considerazione per poi rivalutare tutte le riflessioni sul delta fatte dai miei interlocutori . Vai a capire come e perchè si arrovigliano i circuiti del cervello ! Un po' lento ?
Comunque ho avuto una conversazione amichevole e proficua anche se serrata, come tutte quelle che si scambiano nell'ottima comunità che tu hai fatto nascere e sostieni. E che mi ha anche dato la soddisfazione del tuo intervento.
Ma il premio, l'ho vinto ?
A presto,
Enzo
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16-01-13, 10:04 #25
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16-01-13, 10:50 #26
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[QUOTE=bergamin;56972]Tu rolli sullo strike che sta dietro la tua opzione quando questa ha raggiunto lo stesso delta che avevi quando hai messo a mercato la strategia.
Buongiorno, ho riflettuto su questa affermazione, ma con scarsi risultati (= non ho capito).
Che vantaggio porterebbe questa "regola del delta" sul problema principale della rollata, ovvero che io spendo x per chiudere le opzioni in sofferenza e incasso molto meno per riaprirle a strike più favorevoli (considerando la rollata solo di strike non di scadenza)?
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16-01-13, 11:29 #27
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[QUOTE=Fabio;56984]Fabio,
è quello che diceva, prima, anche Apo:
"Rollare allo strike è impreciso, rollare al BEP è tardi
La rollata si dovrebbe attuare quando il delta dell'opzione da vendere diventa uguale al delta che l'opzione venduta a mercato aveva al momento della sua vendita."
il senso è che , in queste condizioni, ad un costo normalmente basso, stai sostituendo la tua opzione venduta con una il cui strike è più vicino al prezzo del sottostante e quindi hai riallontanato il BEP cioè il punto in cui la posizione inizia ad andare in sofferenza.
Però aspetta anche qualche conferma più esperta.
Ciao
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16-01-13, 11:48 #28
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Grazie pe(n)sante,
più che altro mi chiedevo...
questa regola è quella che garantisce il miglior rapporto costi/ricavi? E nel caso, perchè dal punto di vista matematico (questo era che mi sfugge)?
Oppure sono altri i motivi per cui dovrebbe essere rispettata.
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16-01-13, 12:16 #29
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Fabio,
anche a me piace spingere a fondo la ricerca della comprensione dei fenomeni; ci rifletterò e forse arriverà, in nostro soccorso, prima, qualcuno che ha già pronta la risposta al tuo quesito.
Però , ti prego, non commettiamo l'errore di non dare il giusto peso a tante ed autorevoli testimonianze. E' un monito che rivolgo anche a me stesso. Se non altro perché è sicuramente più profittevole un'operatività che faccia fermo riferimento ad alcuni " must" .
Enzo
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16-01-13, 12:18 #30
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ciao apo
sempre sullo strike volevo solo sapere se la regola, cosi come discussa, vale anche per le ITM.
In queste strategia rollo generalmente allo strike (non al bep) seguendo le indicazioni descritte anche in un recente video di Tiziano.
A tuo modo di vedere la cosa puo' essere replicata anche in queste strategie (rollo al pari -delta ) o puo' invece valere la regola del rollo allo strike ?
grazie
bruno