Rollata

[xsamuelex]

...oppure rollare nel tempo. In questo ultimo caso i contratti avranno un premio maggiore per cui devi diminuire il numero. Da 10 che è il massimo strategico passerai ancora a 5 avendo pari premio ma scadenza più lunga.

Grazie mille Tiziano!

Rollare nel tempo quindi non più alla scadenza del mese successivo ma a scadenze più lontane.
Ma così non rischio di avere poca liquidità sullo strike che a me interessa?

Grazie ancora!

[Cagalli Tiziano]

Grazie mille Tiziano!

Rollare nel tempo quindi non più alla scadenza del mese successivo ma a scadenze più lontane.
Ma così non rischio di avere poca liquidità sullo strike che a me interessa?

Grazie ancora!

Grazie a te.

Ovviamente la prima cosa da studiare è il sottostante.

Tra le caratteristiche deve avere anche quella della liquidità a scadenze più lontane.
Non ho trovato quasi mai difficoltà a condizione che il sottostante fosse con volatilità implicita alta (prima caratteristica).

Su diamo i numeri c'è la possibilità di visualizzarla per i titoli che ritengo essere quelli più tradabili.

[TomBishop]

Supponiamo FTSEMIB

Strike venduto Call 16500 DELTA 0.54 (prendere nota del delta della venduta)

interventi pianificati di rolling a

Call 17000
Call 17500

attendi che il delta della 17000 sia di 0.54 (il delta della venduta a 16500 vedi rigo sopra)
chiudi (buy to close) la 16500 e vendi 17000

continua a salire attendi che il delta della 17500 sia 0.54 chiudi 17000 e vendi 17500.

Rollata a delta costante!

Buonasera a tutti, riprendo questo topic per avere lumi sulla tecnica rollata che mi ha portato a qualche perdita ultimamente, non riuscendo sempre a tirare su il payoff sopra lo zero.

Rollando con questa tecnica, quindi A DELTA, vorrei sapere dalla vostra esperienza come viene modificato il premio.

Quante rollate si riescono a fare prima di andare sotto zero?
Si sposta solo la venduta o si sposta tutto lo spread?

Grazie mille!!

[Claudio61]

Buonasera a tutti, riprendo questo topic per avere lumi sulla tecnica rollata che mi ha portato a qualche perdita ultimamente, non riuscendo sempre a tirare su il payoff sopra lo zero.

Rollando con questa tecnica, quindi A DELTA, vorrei sapere dalla vostra esperienza come viene modificato il premio.

Quante rollate si riescono a fare prima di andare sotto zero?
Si sposta solo la venduta o si sposta tutto lo spread?

Grazie mille!!

Dopo quante rollate ti va sotto lo 0 ?
Io rollo quasi sempre guardando i soldi o lo strike(non è sempre corretto).
Dato che mi tengo sempre scarso in genere aumento il numero dei contratti venduti per non perdere premio. Apro la strategia vendendo 1 e comprando 3 .... fino al pareggio delle comprate rollo aumentando i contratti venduti.
Le comprate non le sposto mai. Se il sottostante mi viene contro la comprata mi aiuta a diminuire il rischio ... se la sposto perdo questo aiuto.

[tancredi]

Dopo quante rollate ti va sotto lo 0 ?
Io rollo quasi sempre guardando i soldi o lo strike(non è sempre corretto).
Dato che mi tengo sempre scarso in genere aumento il numero dei contratti venduti per non perdere premio. Apro la strategia vendendo 1 e comprando 3 .... fino al pareggio delle comprate rollo aumentando i contratti venduti.
Le comprate non le sposto mai. Se il sottostante mi viene contro la comprata mi aiuta a diminuire il rischio ... se la sposto perdo questo aiuto.

ciao Claudio, non ho capito cosa intendi con vendo 1 e compro 3, puoi fare un esempio? ti ringrazio

[Claudio61]

ciao Claudio, non ho capito cosa intendi con vendo 1 e compro 3, puoi fare un esempio? ti ringrazio

Ti posto questa strategia che ho messo a mercato qualche giorno fa. Qui il rapporto che ho tenuto è 1 venduta a 4 comprate. Ho aumentato le comprate perché il Delta delle vendute era 0.38 (di solito vendo 0.3/0.32) e avere quindi più possibilità di movimento o aumentare le dosi delle vendute in caso di conferma short. Mi sono preparato il terreno.

[Goptions]

Ti posto questa strategia che ho messo a mercato qualche giorno fa. Qui il rapporto che ho tenuto è 1 venduta a 4 comprate. Ho aumentato le comprate perché il Delta delle vendute era 0.38 (di solito vendo 0.3/0.32) e avere quindi più possibilità di movimento o aumentare le dosi delle vendute in caso di conferma short. Mi sono preparato il terreno.

Ciao Claudio, con questa strategia quali sono le tue rollate "pianificate " ? se ho capito bene pianifichi 2 rollate "al raddoppio" : ritieni sia sufficiente ?

[Claudio61]

Ciao Claudio, con questa strategia quali sono le tue rollate "pianificate " ? se ho capito bene pianifichi 2 rollate "al raddoppio" : ritieni sia sufficiente ?

Questa volta più che rollate penso passerò direttamente al piano C. In teoria se andasse a 18.5 dovrei trovarmi, sulle vendute, con un Delta 0.40/0.41 e andrebbero sotto di circa 120€ .... così fosse venderei una PUT 19 per alzare il Payoff dalla parte debole e così via facendogli fare da pendolo a seconda del movimento del sottostante. In questo modo incasserei un po' di perdite che appianerei vendendo una altra call 19 ... ecco il perché dell'abbondanza di comprate .... avere margine operativo. In più, se continuasse a salire e io, di conseguenza vendere put ITM/ATM mi ritroverei con la strategia ribaltata con la parte debole che diventa forte e quindi da strategia ribassista a strategia rialzista.

[Goptions]

Questa volta più che rollate penso passerò direttamente al piano C. In teoria se andasse a 18.5 dovrei trovarmi, sulle vendute, con un Delta 0.40/0.41 e andrebbero sotto di circa 120€ .... così fosse venderei una PUT 19 per alzare il Payoff dalla parte debole e così via facendogli fare da pendolo a seconda del movimento del sottostante. In questo modo incasserei un po' di perdite che appianerei vendendo una altra call 19 ... ecco il perché dell'abbondanza di comprate .... avere margine operativo. In più, se continuasse a salire e io, di conseguenza vendere put ITM/ATM mi ritroverei con la strategia ribaltata con la parte debole che diventa forte e quindi da strategia ribassista a strategia rialzista.

grazie

[soldichelavorano]

Questa volta più che rollate penso passerò direttamente al piano C. In teoria se andasse a 18.5 dovrei trovarmi, sulle vendute, con un Delta 0.40/0.41 e andrebbero sotto di circa 120€ .... così fosse venderei una PUT 19 per alzare il Payoff dalla parte debole e così via facendogli fare da pendolo a seconda del movimento del sottostante. In questo modo incasserei un po' di perdite che appianerei vendendo una altra call 19 ... ecco il perché dell'abbondanza di comprate .... avere margine operativo. In più, se continuasse a salire e io, di conseguenza vendere put ITM/ATM mi ritroverei con la strategia ribaltata con la parte debole che diventa forte e quindi da strategia ribassista a strategia rialzista.

Scusate l'intrusione ho seguito la discussione con fatica vista la mia bassa conoscenza in opzioni ma vorrei proprio capire come dal delta si possa capire la cifra che si guadagna o si perde e perchè si imposta una strategia di vendute su un delta 0,30/0,32 ( se mi potete indicare del materiale nel sito da leggere o sentire)
Secondo punto cha non ho capito le vendute se il sottostante continua a salire verranno rollate o si portano a scadenza ITM visto che Claudio dice che venderebbe un'altra sell call 19 mentre il titolo sta salendo ?
Scusate di nuovo se mi sono intromesso in una discussione da esperti, ma la voglia di rispondere a queste domante che mi frullano nel cervello seguendo le vostre discussioni mi anno spinto scrivere !