Domani profondo rosso!

[jeremy75]

Ciao,
Il delta aumenta su scadenze piu lontane, ...perche' scrivi Bisogna leggere su quali scadenze sono variati perchè il delta varia con il tempo e quindi 1000 contratti Put ad un mese hanno lo stesso valore di 2000 contratti ad 1 anno
Dovrebbe essere il contrario

Facile non è ... ma con un pò di pazienza e carta, penna e calamaio, si arriva alla quadra.
La media mobile purtroppo non basterebbe perchè terrebbe conto solo dei numeri dei contratti, che non è quello che ci interessa ma è solo il numero finale a cui va moltiplicato il delta.

Bisogna leggere su quali scadenze sono variati perchè il delta varia con il tempo e quindi 1000 contratti Put ad un mese hanno lo stesso valore di 2000 contratti ad 1 anno.

Altro parametro è lo strike su cui si sono aperti o chiusi, 1 contratto Put su strike 10.000 ha un Valore a rischio pari a 20 euro.
Sempre 1 contratto Put ma su strike 18.000 ha un Var di 6.200 euro.

Ecco che in base al Var puoi calcolare i "muscoli" di chi c'è dietro a difenderlo.

Poi non importa quanti ne sono stati chiusi o aperti in senso assoluto ma deve essere relativo a quelli esistenti.
Ci sono momenti in cui ci sono pochi investitori ma le variazioni che attuano ti danno le stesse informazioni perchè in quel momento sono loro le Mani Forti.

[Cagalli Tiziano]

Ciao,
Il delta aumenta su scadenze piu lontane, ...perche' scrivi Bisogna leggere su quali scadenze sono variati perchè il delta varia con il tempo e quindi 1000 contratti Put ad un mese hanno lo stesso valore di 2000 contratti ad 1 anno
Dovrebbe essere il contrario

Hai ragione, ho fatto il tagliando ma i neuroni sono rimasti quelli di prima

Comunque ho corretto nel post originale così chi lo leggerà non si troverà in confusione.
Grazie!

[Thalos]

Ciao,
Scusa l' Ignoranza che mi perseguita da quando sono nato, ma vorrei ricapitolare la discussione in quanto molto interessante.

Step 1:

Vendi una Put dell' FTSE scadenza Marzo e Strike 17.000
Vendi un' altra Put dell' FTSE scadenza Marzo e Strike 10.000


Metti i dati su FiutoPro con il Delta e il Delta1%

Se il risultato del VAR della 17.000 e' molto piu' alto del VAR della 10.000 vuol dire che le Mani forti proteggono la Salita (Quindi difficilmente superera' i 17.000) e invece lasciano spazio alla discesa fino ai 10.000.
Quindi si presume che scommettono sulla discesa e non sulla salita.

E' corretto il ragionamento.....?

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Ciao,
Scusa l' Ignoranza che mi perseguita da quando sono nato, ma vorrei ricapitolare la discussione in quanto molto interessante.

Step 1:

Prendi una Put dell' FTSE scadenza Marzo e Strike 18.000
Prendi un' altra Put dell' FTSE scadenza Marzo e Strike 10.000

Metti i dati su FiutoPro con il Delta e il Delta1%

Se il risultato del VAR della 18.000 e' molto piu' alto del VAR della 10.000 vuol dire che le Mani forti proteggono la Salita (Quindi difficilmente superera' i 18.000) e invece lasciano spazio alla discesa fino ai 10.000.
Quindi si presume che scommettono sulla discesa e non sulla salita.

E' corretto il ragionamento.....?

Grazie

Premesso che è un esempio che ho fatto e non un'analisi, il ragionamento è corretto.

Il senso è che se chi ha investito, ha dovuto pagare più margine perchè ha assunto una posizione più rischiosa (VAR) come controparte ha ricevuto più premio.

Il premio è quello che ti serve per difendere la posizione perchè ogni piano B, sia esso rolling o hedging ti costa. E se li hai presi dal premio allora difendi, altrimenti fuggi.

[Thalos]

Ok, quindi il ragionamento e' :

Difendo finche' il Premio mi sostiene e quando non ci riesco piu' chiudo la posizione (In questo caso ribassista) e apro una posizione rialzista esattamente contraria...

Si indubbiamente mi sembra un' atteggiamento corretto e da monitorare....