Discussione: Problema con volatilità riportata da Fiuto
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18-03-13, 01:12 #1
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Problema con volatilità riportata da Fiuto
Ciao a tutti,
ho notato che Fiuto riporta la volatilià storica in 2 sezioni diverse:
- nella scheda Sottostante trovo 4.98 (contratto = gold)
- nella scheda Analisi trovo un valore attorno ad 11, a seconda del time frame su cui la volatilità è calcolata
Ricalcolando i dati in Excel mi ritrovo con quanto riportato nella scheda Analisi.
Il problema è invece l'altro dato (4.98 riportato nella scheda Sottostante): come va interpretato? Giusto per capire, qualcuno saprebbe darmi la formula usata per calcolarlo?
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18-03-13, 15:15 #2
Ciao,
History Volatility che trovi nella sezione "Sottostante" è a 6 giorni, è quella normalmente utilizzata per la comparazione dei prezzi delle opzioni ATM.
Ti lascio poi per approfondimento il link ad un'interessante discussione sulla volatilità storica
http://www.playoptions.it/vbforum/showthread.php?327-INTERPRETARE-LA-VOLATILITA-STORICA&highlight=Volatilita
Ciao Ciao
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18-03-13, 23:52 #3
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22-03-13, 09:26 #4
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Ciao Andrea,
grazie per il link - tutto molto chiaro ma mi rimane un dubbio: perché la volatilitá storica usata per valutare le opzioni ATM é proprio quella a 6 giorni - esiste qualche fondamento teorico alla base di tale scelta?
Nell'esempio da cui ero partito, avevo 5% rilevata su 6gg, e 11% rilevata su 30gg. Il mio timore é: se vado per il 5%, non staró sottostimando la volatilá del sottostante?
Questo anche alla luce del fatto che la volatilita converge verso valori medi nel lungo periodo - quindi il peso di un errore nella stima sarebbe maggiore analizzando opzioni a lunga scadenza.
buon venerdí
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22-03-13, 10:36 #5
Ciao, ti rispondo io (papà di Andrea),
la valutazione su quale fosse il periodo più idoneo per poter calcolare la volatilità storica passa solamente da un dato pratico e non teorico.
Nella nostra serie di rilevazioni di migliaia di giornate 6 è il valore più idoneo.
Quindi abbiamo pensato di mettere 4 volatilità in maniera tale che ognuno valutasse in base alla sua esigienza : 6/30/60/90.
Ricordo che tutti i dati sono esportabili in excell per chi volesse applicare ulteriori variazioni/valutazioni...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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22-03-13, 11:21 #6
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Grazie Tiziano,
il fatto che ci sia dietro un vostro studio su lunghi periodi é molto piú rassicurante di qualsiasi teoria (questa é una cosa che si impara su PlayOptions e non sui vari libri in circolazione, i quali citano sempre 30-60-90-120 - quindi giú il cappello)
Ti posso chiedere un ultimo favore? Io sono alle prime armi con Fiuto, potresti postare un'immagine su come esportare i dati della volatilitá in Excel (e magari anche l'O-H-C-L del sottostante).
Finora sono riuscito ad esportare soltanto gli open interest, ho guardato sul manuale online ma la cosa sembra sfuggirmi.
Buona giornata
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22-03-13, 14:50 #7