Margini DAX Future con Webank. E e se è coperto?

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,

la stessa cosa vale anche con IB? Lo domando perchè sul loro sito sembra che il margine sia ben chiaro e corrisponda sempre al massimo rischio (almeno per le opzioni su titoli americani, per le altre non è chiaro). Ad esempio nel caso di uno Spread di Call venduto:



In questo caso, da quanto capisco, se a seguito di un bel movimento il premio è superiore alla distanza tra gli strike (strat. a rischio positivo) il margine dovrebbe essere zero. (Ovviamente sto dando per scontato che contabilizzino il premio ricevuto e concorra a 'pagare' il margine, come per esempio WeBank.)

Riassumendo.. con IB e opzioni su sottostanti americani, il margine è effettivamente sempre coincidente con il massimo rischio (nel caso di strategie protette)?

Grazie!

Loki

Ogni broker ha a disposizione la possibilità di aumentare il margine che egli stesso deve depositare alla cassa margine e compensazione per le operazioni che fa transitare.
Quindi, in linea generale, tutti si comportano nello stesso modo, con variazioni "aziendali".

Il VAR ovvero il valore a rischio calcolato di una operazione è un numero certo. Su questo numero si applicano delle deviazioni standard per valutare la perdita massima possibile (compresa quella che l'utente tolga le coperture) e poi si aggiusta la somma da chiedere a seconda delle direttive del broker.


Nel caso di strategia con sole opzioni il max margine corrisponde alla max perdita. Anche su broker italiani.