Margini DAX Future con Webank. E e se è coperto?

[zerounit]

Affascinante,

Ma onestamente sono ancora un po' confuso e seguirvi non è semplice. Non pensavo che dal mio thread si sarebbe sviluppata una simile dissertazione

Mi sembra però chiara una cosa: l'operatività sui futures anche se coperta da opzioni deve essere sempre coperta dal margine depositato presso il broker che viene poi integrato su base quotidiana.

Ho capito bene?

Se ho ben inteso questo può richiedere capitali di lavoro anche molto consistenti per tenere la posizione aperta fino a scadenza ( la mia proposta iniziale era un semplice DAX future long e 5 Calls ATM per coprirlo ).

Infatti mi sorge spontanea una riflessione: un evento avverso, statisticamente improbabile, prima o poi si presenterà se l'operatività viene reiterata sistematicamente.

Se i margini del future non vengono compensati automaticamente dalle opzioni protettive dovranno essere comunque integrati da nuova liquidità. Quando l'evento avverso si verifica con buona probabilità si verrà "sbancati" e la posizione verrà chiusa automaticamente dall'intermediario.

Se questo è vero per i futures, vale anche per le opzioni su azioni? Ovvero: se vendo una Covered Call, dovrò integrare ugualmente il margine anche possedendo il pacchetto di azioni sottostanti?

Nell'operatività reale esiste un modo per garantirsi la copertura con le opzioni senza preoccuparsi deli'integrazione dei margini?

Perché altrimenti chi ha disponibilità per i margini non dico risicate, ma quantomeno limitate prima o poi verrà mangiato da chi il mercato lo può navigare con un transatlantico.

Chiedo scusa, non vorrei sembrare pessimista, ma questi sono i miei dubbi: il rischio di perdere soldi anche se sono in guadagno con la posizione sintetica perché il mantenimento dei margini è insostenibile.

Come si può gestire la cosa?

Merci -