Strategia Covered Spread con sottostante SINTETICO!

[CIVT]

Situazione a scadenza maggio: indice a 2600; risultato - 98 punti

Ripropongo il sintetico per giugno incassando 110 punti quindi + 12
Situazione a scadenza giugno: indice a 2600

+C 2475 + 125
-C 2600 - 0
-C 2600 - 0
-P 2725 - 125
= ZERO

INDICE A 2650

+C 2475 + 175
-C 2600 - 50
-C 2600 - 50
-P 2725 - 75
= ZERO

e sarà uguale a 2700 o 2800 ecc. lasciando inalterato il mio piccolo margine di utile

Livio cerco di rendermi utile tentando di riassumere la tua strategia di recupero per chi ci legge ed anche per me! Se non ho capito male lascia andare in perdita lo spread su maggio con l'intento di recuperare con una butterfly su giugno? Allego qui sotto gli screen risultanti dimmi se ho inteso correttamente.

Spread Maggio a scadenza e fin qui tutto "ok"



Riproponendo il sintetico e le opzioni indicate la figura non è una butterfly perchè seuppur sopra lo zero presenta rischio infinito verso la discesa, mi sono perso qualcosa?