Spread Dax/Stoxx a rischio quasi nullo

[Apocalips]

Due giorni fa ho aperto a titolo di studio uno spread rialzista sul Dax e contestualmente uno ribassista sullo Stoxx in virtu della forte correlazione positiva e soprattutto in virtu del fatto che il Dax mostra da diverso tempo una maggior forza relativa.
L'obiettivo di questa strategia è proprio sfruttare questo fenomeno di diversa velocità che col passare dei giorni genererà una plusvalenza di cassa che potrà essere monetizzata prima della scadenza al raggiungimento di una determinata percentuale sul capitale a rischio
Anche se i 2 indici dovessero ad un certo punto procedere con la stessa velocità, il rischio dell'operazione a scadenza opzioni è comunque nullo in quanto i 2 payoff sono stati costruiti in maniera perfettamente speculare ovvero il max profitto dell'uno è circa uguale alla max perdita dell'altro anzi a ben guardare il differenziale è addirittura positivo.

Ora, perchè questa strategia generi una perdita esiste solo un caso e cioè deve verificarsi nei prox giorni una forte decorrelazione ovvero che il dax incominci a scendere e lo stoxx incominci a salire la qualcosa è francamente abbastanza difficile ed è molto piu probabile il raggiungimento del target che potrebbe essere fissato ad esempio ad un gain del 10% del rischio max di portafoglio

che ne pensate ?



in 2 giorni ha gia recuperato i circa 700 euro di spread pagati al MM

Apo