lato colpito, ma correzione in netto ritardo...

[pea76]

Direi di no, non bisogna confondere il Delta del portafoglio con il delta della gamba colpita.
Io quindi (e mi espongo al pubblico ludibrio) andrei a coprirmi, come deciso ad inizio di strategia.

grazie felix.
ci ho riflettuto anche io unpo', e non sta in piedi molto.
es.su dax
shorto una 5000 call.
mi copro con una 5200call.
il mercato a scadenza chiude a 5200.
sai cosa me ne faccio del delta della call long 5200??
meglio lavorare sul delta puro dell'opzione short.
diverso il discorso (forse) nel quale vada ITM anche l'opzione long di copertura, cioe' nell'esempio la 5200call.
forse, nel caso vada ITM, bisogna considerare anche una quota di delta dell'opzione long di copertura. quale percentuale proprio non saprei dire attualemente... :whistle: :ohmy:

[Cagalli Tiziano]

domandina tecnica per la valutazione del delta della gamba colpita...
se ho una opzione shortata con una delta 0,7.
ma ho un opzione long di copertura da quel lato con un delta 0,3.
stessa scadenza.
e voglio tenere una strategia a delta costante, per esempio a 0,4.
e' corretto fare questo conto: 0,7-0,3=0,4.
e quindi non integrare nulla a livello di sottostante?

Il delta della gamba colpita va considerato da solo, come giustamente scrive Felix.


Per la strategia messa in atto:

hedgiare non serve a nulla, tanto vale chiudere la posizione. Infatti l'hedging, serve per NON perdere, ma non riuscirà a portare a casa un cent in più per recuperare quanto perso.

La tua situazione è che devi recuperare 700 punti. Questi punti li puoi prendere o tutti dal lato Put e poi mettere 1 future per alzare il punto di pareggio verso la salita, oppure 500 punti dalle Put e 200 dalle Call. Tieni presente che se il numero dei contratti diventa troppo oneroso, vai sulla scadenza di Settembre o, al limite,di Ottobre.

[pea76]

grazie Tiziano
sempre disponibilissimo.
cerchero' di incrementare proporzionalmente le put in rapporto di 2 a 1 con le call, man mano serve, poi una volta raggiunto nuovamente un punto di 'pareggio' andro' di hedging, anche se mancano ancora 4 settimane! ma mi sono meritato 4 settimane di delta hedging. ho agito ancora una volta con troppa leggerezza. non mi sono ancora adattato a questo 'mercato goldman', dove non c'e' denaro/lettera, non c'e' intraday, non c'e' nulla. ci sono solo minicicli fra sempre le 2 stesse contrparti che fanno -30% e successivamente +30% senza che in mezzo ci sia nulla. ormai succede cosi' da molto, ma ancora resto legato al passato. e rischio poi di agire sul mercato in modo troppo 'ottimistico'.
grazie ancora
Andrea