Discussione: smart hedging e cambio di scadenza futures
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19-08-13, 12:59 #1
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smart hedging e cambio di scadenza futures
qual'è il modo migliore per settare Fiuto PRO in smart hedging in occasione del cambio di scadenza futures?
Mi spiego, in questo momento le opzioni Bund scadenza 20/9/13 sono legate al futures scadenza 6/12/13 che però è ancora molto molto poco scambiato quindi ho settato come segue:
ho legato le opzioni al futures scadenza dicembre e ho impostato il 100% della copertura sul futures settembre che è più liquido
In questo modo il delta delle opzioni è calcolato correttamente riferendosi a dicembre ma il grosso problema è che non scambiando il valore del last non varia quindi il delta non varia al variare del sottostante!
Ho provato a impostare di usare il bid (che è continuamente aggiornato dal MM) al posto del last ma non ci sono riuscito
mi sembra di poter aver due scelte:
-) legare le opzioni al futures sbagliato --> delta varia ma è pesantemente sbagliato ( scarto certamente questa soluzione)
-) legare le opzioni al futures giusto --> delta non varia perchè non ci sono scambi --> smart hedging fermo
evidentemente non ho capito qualcosa, come si fa?
è un problema abbastanza urgenteUltima modifica di BMM; 19-08-13 alle 13:45