Discussione: Calendar spread su FTMib
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07-11-13, 09:43 #31
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07-11-13, 12:21 #32
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Faccio un po' fatica a leggere il tuo post, perchè sono un asinaccio totale col computer; però me la cavo a fare i conti cosiddetti "della serva".
Uso Fiuto Beta e cerco di farmelo bastare,
pertanto ho bisogno che tu ti sforzi per comprendere quello che cerco di dire nella sola maniera che che conosco:
Mi segui, quando dico che il costo che pagherai per il riacquisto dell'opzione di dicembre sarà solo il suo valore temporale (senza quello intrinseco)?
Questo punto è fondamentale, perchè è il conto che ha fatto il what-if che hai usato, sia in simulazione a 3075 sia a 2975.
Va benissimo saper usare gli strumenti, che aiutano in rapidità, ma è fondamentale sapere che conti fanno nel loro algoritmo.
Detto questo, alla scadenza di novembre, avrai l'opzione di dicembre venduta nuda, quindi pericolosa.
Le possibilità saranno diverse:
-riacquistare l'opzione (3025 dicembre), consolidando una perdita (o una vincita) a seconda del valore dell'indice
-acquistare un' opzione dicembre su strike diverso, creando un bull (o bear spread)
-acquistare un'opzione gennaio stesso strike (così costruisci un calendar)
-acquistare due opzioni dicembre (3025) e venderne una gennaio stesso strike (così costruisci un altro reverse calendar)
- costruire un condor o una butterfly che contengano la call dicembre
-infinite altre soluzioni
ma tieni presente che tutte partiranno con il vantaggio (o svantaggio) che avrai alla scadenza di novembre.
Allunghi il brodo, ma quello che avresti consolidato a novembre te lo porterai dietro
ciao
camilloUltima modifica di Camillo; 07-11-13 alle 13:20
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08-11-13, 00:06 #33
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Ciao Camillo
Ecco le spiegazioni che mi servivano . Finalmente , grazie a te , mi si sono schiarite le confuse idee che avevo ed ora , questo tuo post , finisce a lettere cubitali sul mio desktop .
Grazie infinite per la tua pazienza e cortesia e scusa per il disturbo.
Saluti Fab
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08-11-13, 08:21 #34
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08-11-13, 09:16 #35
Ciao Camillo , ti disturbo ancora ,
volevo chiederti :
Qual'e' secondo la tua esperienza , la tempistica per aprire un Calendar .
I Calendar che costruisci tu a quanti giorni gli apri dalla scadenza?
Secondo te' e' una strategia gestibile per le persone che non possono stare ogni giorno davanti al pc?
E' piu' facile la gestione di un Calendar costruito su Indice o su Azione?
Grazie e buona giornata.
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08-11-13, 16:08 #36
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Difficile risponderti
Un conto è impostare il proprio sistema di trading sui calendar, altro discorso è sfruttare le occasioni quando ci sono.
Paradigmatico è il post di Tiziano "terza guerra mondiale" in cui, in un mercato tendenzialmente rialzista, ma (in quel momento) fortemente condizionato dall'andamento politico europeo e mondiale (particolarmente critico), ha messo in piedi un reverse calendar di put. Se l'indice avesse continuato la sua corsa, avrebbe incassato per il deprezzamento dell'opzione lontana (venduta), viceversa, se l'indice avesse preso la svolta al ribasso, ci sarebbe stato un aumento vertiginoso di volatilità che avrebbe premiato l' opzione vicina (comprata). L'indice ha proseguito la sua corsa al rialzo e, pochi giorni dopo, ancor prima della scadenza, è passato alla cassa. Avrebbe incassato anche se l'indice fosse sceso con esplosione di vola.
Il tempo su cui impostare i calendar, a mio avviso viene dato anche dai prezzi del momento, vale a dire che si aprono quando si paga poco (se si vogliono fare calendar) oppure quando si incassa molto (se si vogliono fare reverse calendar). Queste condizioni non derivano unicamente dal tempo, ma molto dalla volatilità del momento.
Direi che la strategia è gestibilissima guardando il PC una volta al giorno.
Sono per aprire calendar su indice, per non dover essere colto da brutte sorprese.
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08-11-13, 16:31 #37
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Suggerisco di ridare un'occhiata ai video di Tiziano a partire dal 19/3/2010 fino al 16/4/2010 dedicati al calendar sul ftse mib che trovate sul sito, li trovo "speciali"
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08-11-13, 17:39 #38
@Camillo Grazie per la risposta.
@Livio E' da una settimana che gli sto' studiando.
Grazie e buon week end a tutti
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09-11-13, 18:51 #39
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09-11-13, 19:11 #40
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Come si è capito dallo studio dei calendar reverse per aprirne uno con buone probabilita' di riuscita si deve cercare uno strumento in cui ci si aspetta un esplosione di volatilita'.
Detto questo avrei un paio di domande per gli esperti. L'indicatore postato da Claudio61 " Historical Volatility x Watchlist - " puo' essere quello che fa' al caso nostro per individuare il sottostante che ci serve o ci sono indicatori piu' specifici per questa ricerca ? Come si individua ( se è possibile ) un sottostante che sia nelle condizioni di avere questo aumento di volatilita' ?
Grazie come sempre per l'aiuto e buon WE a tutti.
Fab