Discussione: Come impostare uno stop loss con gli spread
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20-10-13, 18:29 #1
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Come impostare uno stop loss con gli spread
Supponiamo che prevediamo uno scenario non rialzista di bmw e non noi facciamo hedging ho impostato una strategia bear call spread.
1)Come si calcolano gli stop loss? Bisogna guardare il sottostante o il valore delle opzioni?
2) Supponiamo di avere sul book i seguenti prezzi: 86 call bid 0.90 ask 1 e 88 call bid 0.7 ask 0.9. Supponiamo che l'analisi sia sbagliata e il titolo inizia a salire.
Visto che noi vendiamo al valore del bid e compriamo al valore dell'ask, per coprirci da una call 86 venduta e una calla a 88 comprata, una strategia che prevede di una perdita massima del 20% si può dare un ordine che acquistiamo a 1.20 (1+20%=1.20) la call venduta e vendere la call acquistata a 0.84 (0,7+20%=0.84), può essere una buona strategia di uno stop loss?
3)Gli ordini anche per gli stop loss devono essere eseguiti con ordini di tipo limit order?
Mi scuso anticipatemene sia per la strategia inadeguata e per le domande un po' confuse.
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20-10-13, 19:46 #2
Se il sottostante sale una l'opzione venduta andrebbe subito spostata allo strike seguente.
Così facendo incassi una perdita nel chiuderla ma la puoi recuperare rivendendone due e comperandoti una seconda protezione.
Se sale ulteriormente chiudi le opzioni comperate (che sono in guadagno) e comperi due nuovi strike oltre quelli venduti.
Dato che non sappiamo quando succederà e che volatilità ci sarà, sarà tua cura aggiustare il numero di contratti in maniera tale da tenere il PayOff, guadagno, sopra lo zero e adeguato a quanto preventivato.
Per gli ordini che mettersti nel book sono del tipo Stop (così o peggio) e sulle opzioni ci sono pochi broker che li accettano, se poi il mercato è estero(verso il broker), allora è ancora più difficile.
Sono accettati gli ordini Limite (così o meglio) ma anche qui, non su tutti i broker.
Se invece usi Fiuto Pro questi ordini ed anche altre tipologie vengono gestite da lui...ma per il momento, visto che ha un canone, è meglio che fai pratica con Fiut Beta...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.