Verso meta luglio 2009 ho aperto una strategia su italcementi. Oggi ho simulato il payoff con fiuto, ed il risultato è quello che si vede nel 1° grafico. I prezzi di 0.38 e 0.56 sono quelli che ho immesso a mercato nel momento che ho aperto la strategia. Oggi fiuto mi dice che Sè chiudo sono in gain (questo l'ho verificato manualmente ed è tutto corretto). Allora dopo avere rimuginato un un pò, ho aggiunto una long put strike 10.5, sempre scadenza settembre 2009, ad un prezzo di 0.907 (anche qui ho verificato il prezzo su iw, e mi sembra tutto giusto). Ho simulato un nuovo payoff con fiuto con i nuovi dati, ed il risultato è quello che si vede sul 2° grafico.
A questo punto mi sono sorti un pò di dubbi:
1) il payoff è corretto che sia cosi?
2) sul 1° grafico sarei in gain di 50 euro, sul 2° grafico in pratica non scenderei mai sotto i 65.3 euro: ma questo è possibile?
3) il prezzo alla colonna "at now" dell'ultima put inserita è valorizzata a -6.90 euro, questa non dovrebbe essere valorizzata a 90.70 euro?
4) il "total at now" è valorizzato come -100.9: questo come viene calcolato?
5) ho commesso qualche errore da qualche parte?

Ringrazio anticipatamente tutti colori che possono togliermi questi dubbi