Covered call(d'autore) contro iron condor....

[pernotron]

la diversificazione io la faccio prettamente su titoli usa, su italia è un pò difficile. si prestano molto bene i titoli bancari, isp, banco popolare, monte paschi, no unicredit che troppo pesante 5000 e rotti €
c'è anche qualche titolo industriale, fiat e stm. gli altri hanno multipli assurdi e sono poco volatili
avrai capito che cerco titoli di valore contenuto e ad alta volatilità....quindi nel coso dovessi essere esercitato mi carico dei titoli che facilmente riesco a recuperare con un successivo ccw o la famosa smediata....

Rispetto a quanto affermi nel post 23 in questo dici che ti fai assegnare e poi costruisci una ccw .
Cosa ti spinge ad attuare la strategia di rollare a scadenza successiva piuttosto che costruire una ccw?

[livioptions]

Fatto salvo che nella tua operatività inizi la covered call con future dopo che hai venduto le azioni che ti hanno assegnato , il secondo contratto future lo metti ovviamente quando il sottostante è sceso a 5,8 e via dicendo , questo operazione la fai sempre nel mese di scadenza della call vendute , giusto?

Si la tendenza è quella di chiudere tutto nel mese

Poniamo che a fine scadenza il tuo pdc sia 5.669 , se il sottostante sarà almeno 5.67 tu uscirai per tornare flat , giusto?

Non proprio perchè la call scade senza attivarsi ma il future verrebbe in ogni modo convertito in azioni per cui preferisco se lopzione è sotto lo strike chiudere manualmente e praticamente rollare l'operazione al mese successivo

Quanto ti margina ogni aumento di future sul complesso della posizione? Che programma usi per il calcolo del margine?
Grazie Livio

Dipende dal titolo, come sottolineavo qualche post indietro, Generali mi richiede l'11% di margini, MPS il 27,5%, ogni titolo ha il suo intervallo per cui uso il calcolatore della piattaforma simulando il portafoglio per avere idea di quanto dovrò accantonare, poi come saprai, i margini vengno calcolati sulla posizione complessiva per cui se oltre al future long hai acquistato una put il margine diminuirà, mentre sarà ininfluente la vendita della call sul margine, ma non sul c/c che vedrà accreditato il premio.
Spero di averti risposto in modo esaustivo.

[tancredi]

Qual è il momento i cui rolli su altra scadenza ?Suppongo quando la put che hai venduto è ATM , quindi incassi la perdita della put venduta OTM e recuperi tutto sulla scadenza successiva . Se il movimento del sottostante ti sta favorendo quando chiudi la put otm ? La porti sempre a scadenza ?
Se invece vendi una put ATM, quando rolli su altra scadenza?
Grazie per l'aiuto

ciao, se rollo su mese successivo è perchè quella venduta del mese precedente è diventata itm. quindi prendo pari pari il costo di riacquisto della venduta e cerco un premio atm/otm sul mese successivo il più delle volte anche abbassando lo strike
porto sempre tutto a scadenza
le put che vendo sono sempre atm o leggermente otm...tranne casi tipo mps dove su febbraio(mese successivo) ho venduto una itm perchè mi aspettavo un recupero

attenzione sempre al money management

[tancredi]

Rispetto a quanto affermi nel post 23 in questo dici che ti fai assegnare e poi costruisci una ccw .
Cosa ti spinge ad attuare la strategia di rollare a scadenza successiva piuttosto che costruire una ccw?

no, non dico che mi faccio assegnare, dico "nel caso dovessi essere assegnato", cioè non decido io quando la controparte mi esercita la put....in questo caso mi adeguo e proseguo con la ccw. ma non è il mio modus operandi preferito

ciao

[tancredi]

Grazie Livioptions,
ho trovato l'operatività di arsenio lupin ed ora sto iniziando a capire .
Fra un pò partirà una raffica di domande a te e Tancredi che ringrazio anche perchè anche i suoi post sono molto illuminanti.
Buona Domenica

ciao pernotron, troppo buono....il merito è solo di quel marpione di Arsenio
per capirlo profondamente ho letto tutti i suoi post, dal primo all'ultimo, quindi qualche mese di tempo...

[pernotron]

Non proprio perchè la call scade senza attivarsi ma il future verrebbe in ogni modo convertito in azioni per cui preferisco se lopzione è sotto lo strike chiudere manualmente e praticamente rollare l'operazione al mese successivo

.

Non ho capito questo punto , tu medi l'operazione con dei Collar in cui converti le azioni che ti vengono assegnate dalla vendita della put e ci vendi della call con acquisto anche di put a protezione, perché se alla scadenza sei sopra o uguale il tuo piano di carico non chiudi la posizione ? Questa non dovrebbe essere una repair strategy ? Cosa non comprendo?
Grazie per il tempo che mi stai concedendo, a Cosenza hai pranzo e cena a base di pesce pagati quando vuoi anche se spero di conoscerti in qualche tour di Tiziano, io ho appena fatto i corsi dal mitico maestro .

[pernotron]

ciao, se rollo su mese successivo è perchè quella venduta del mese precedente è diventata itm. quindi prendo pari pari il costo di riacquisto della venduta e cerco un premio atm/otm sul mese successivo il più delle volte anche abbassando lo strike
porto sempre tutto a scadenza
le put che vendo sono sempre atm o leggermente otm...tranne casi tipo mps dove su febbraio(mese successivo) ho venduto una itm perchè mi aspettavo un recupero

attenzione sempre al money management

quindi ciò che perdi dalla put venduta lo recuperi rivendendo il mese successivo , raddoppi la vendita per poi avere anche un profitto?
Hai detto che porti sempre tutto a scadenza ma se la put vendita ti sta perdendo molto (ti va molto ITM ) cosa fai?

Anche tu hai pranzo e cena pagati a Cosenza, venite con Livioptions che vi porto a vedere le meraviglie della Calabria !
Grazie di tutto

[tancredi]

quindi ciò che perdi dalla put venduta lo recuperi rivendendo il mese successivo , raddoppi la vendita per poi avere anche un profitto?
Hai detto che porti sempre tutto a scadenza ma se la put vendita ti sta perdendo molto (ti va molto ITM ) cosa fai?

Anche tu hai pranzo e cena pagati a Cosenza, venite con Livioptions che vi porto a vedere le meraviglie della Calabria !
Grazie di tutto

ti ringrazio per l'invito, se verrò dalle tue parti sicuramente te lo farò sapere in anticipo

se la put venduta mi va molto itm si, posso decidere
di rollare al mese successivo raddoppiando su strike atm/otm,
se dalle mie analisi vedo un possibile recupero rollare su strike leggermente itm
oppure se rollare sul secondo mese successivo....
quindi hai un cassetta degli attrezzi abbastanza ampia, la sensibilità dell'operatore poi fa la differenza....cosa che a me ancora manca..però dai siamo sulla buona strada

considera che la volatilità nel frattempo magari è raddoppiata o quadruplicata e anche questo fa la differenza

[livioptions]

Non ho capito questo punto , tu medi l'operazione con dei Collar in cui converti le azioni che ti vengono assegnate dalla vendita della put e ci vendi della call con acquisto anche di put a protezione, perché se alla scadenza sei sopra o uguale il tuo piano di carico non chiudi la posizione ? Questa non dovrebbe essere una repair strategy ? Cosa non comprendo?
Grazie per il tempo che mi stai concedendo, a Cosenza hai pranzo e cena a base di pesce pagati quando vuoi anche se spero di conoscerti in qualche tour di Tiziano, io ho appena fatto i corsi dal mitico maestro .

Forse sono io che non ho compreso la domanda. Nel caso in cui il prezzo di carico sia sopra lo strike venduto, l'operazione si chiude da sola, ma nel caso sia sotto, l'operazione rimarrebbe zoppa: la call scade e il future viene eseguito, per cui la chiudo prima (giovedì)

Per la cena speriamo di averne occasione ... anche se Cosenza non è dietro l'angolo e io sono pigro

[tancredi]

penso che questo thread diventerà uno dei pilastri di playoptions forum...che modestia

merito sempre del nostro Tiziano che a differenza di altra gente che gira su internet, dispensa le sue pillole gratuitamente