Comprare volatilita'

[jeremy75]

Salve,

sappiamo delle caratteristiche della volatilita' persistenza e mean reverting.


Il dato di oggi e' Euro Stoxx Volatility IndexHits Lowest Since Early 2007 At 14.51.

Tiziano, o chiunque altro voglia condividere, fai acquisti di volatilita con dotm leaps?


Grazie!

[Cagalli Tiziano]

Salve,

sappiamo delle caratteristiche della volatilita' persistenza e mean reverting.


Il dato di oggi e' Euro Stoxx Volatility IndexHits Lowest Since Early 2007 At 14.51.

Tiziano, o chiunque altro voglia condividere, fai acquisti di volatilita con dotm leaps?


Grazie!

Mai. Il guadagno arriverebbe solo dal delta dato che il theta si mangerebbe tutto... e se conosco la direzione allora cerco si essere in delta e a credito.

[jeremy75]

Mai. Il guadagno arriverebbe solo dal delta dato che il theta si mangerebbe tutto... e se conosco la direzione allora cerco si essere in delta e a credito.

Capisco, ma il guadagno che arriverebbe solo dal delta e' considerato quando arrivo a scadenza? Perche' durante la sua vita il vega che e' la greca piu' alta non potrebbe portare un vantaggio sfuttabile?


Grazie

[Cagalli Tiziano]

Capisco, ma il guadagno che arriverebbe solo dal delta e' considerato quando arrivo a scadenza? Perche' durante la sua vita il vega che e' la greca piu' alta non potrebbe portare un vantaggio sfuttabile?


Grazie

Purtroppo il guadagno del delta a scadenza ci sarà solo per la parte ITM...se ci sarà.
Per il vega te l'ho scritto sopra, in teoria tutto si può sfruttare ma poi noi abbiamo a che fare con la pratica!!!

Ti faccio un esempio concreto:

sono in vendita con delle opzioni Put ma mano a mano che stanno guadagnando lo spread si sta allargando.
la scadenza è dicembre 2014 e i punti guadagnati, si sono persi completamente nello spread.

Questo non c'è scritto in nessuna formula...ma è quello che succede.

[jeremy75]

Ti faccio un esempio concreto:

sono in vendita con delle opzioni Put ma mano a mano che stanno guadagnando lo spread si sta allargando.
la scadenza è dicembre 2014 e i punti guadagnati, si sono persi completamente nello spread.
.

Alle volte se sei a debito, hai preso la direzione, la vola ti punisce, soprattutto sulle call, non parlo al settlement , ma nel durante, su scadenze lunghe come nel tuo caso , o anche se sei itm, lo spread si riprende il guadagnato..alle volte penso che avendo tante variabili il trading sulle opzioni per un retail sia poco efficiente, non c'e' dubbio che le strategie vendute siano quelle che offrano piu' certezze, il tempo che passa, pero' alle volte si parte con una strategia per poi tra eseguiti e commissioni, finte e controfinte del sottostante ,ci si ritrova con poco in mano e tanto lavoro mentale fatto, il andrebbero aumentati i rischi, ma un portafoglio sotto i 30000 euro lascia poco spazio .

Saluti

[livioptions]

Forse la domanda da fare è: Quali strategie applicare quando la IV è bassa e quali quando è alta.

[jeremy75]

Forse la domanda da fare è: Quali strategie applicare quando la IV è bassa e quali quando è alta.

Ciao,

certamente il premio che si prende vendendo e molto basso, ma se e' bassa la volatilita' anche il movimento sara' ridotto, Tiziano vende sempre e comunque , quando gli parlo di acquisti in qualsiasi tipologia , non li appoggia quasi mai...e se il maestro dice cosi e' cosi'...

Tu che fai quando la IV e cosi' bassa?

[Cagalli Tiziano]

Ciao,

certamente il premio che si prende vendendo e molto basso, ma se e' bassa la volatilita' anche il movimento sara' ridotto, Tiziano vende sempre e comunque , quando gli parlo di acquisti in qualsiasi tipologia , non li appoggia quasi mai...e se il maestro dice cosi e' cosi'...

Tu che fai quando la IV e cosi' bassa?

Se la volatilità è bassa, si fanno strategie doppie in cui il margine rimene uguale ma il premio aumenta.
Non dico proprio il Condor puro e semplice ma, ad esempio, ad ali spezzate, dove una parte è sopra lo zero o quasi.
O delle strategie di calendario dove si vende il tempo e si compera la volatilità...
cose semplici, da fare pochi eseguiti e da non impegnare giornate e margini.

I questo periodo stiamo avendo più o meno lo stesso passo di sempre, abbiamo solo speso un pò più in commissioni perchè il numero dei contratti, per lo stesso importo di premio, è aumentato.
Il margine è circa il doppio di quello di 1 anno fa per lo stesso importo di premio.

[jeremy75]

Se la volatilità è bassa, si fanno strategie doppie in cui il margine rimene uguale ma il premio aumenta.
Non dico proprio il Condor puro e semplice ma, ad esempio, ad ali spezzate, dove una parte è sopra lo zero o quasi.

Grazie Ingegnere,

spiace dover essere sempre io a disturbare...

Parli del ladder?

[Cagalli Tiziano]

Grazie Ingegnere,

spiace dover essere sempre io a disturbare...

Parli del ladder?

Non disturbi affato!

parlavo di questo: