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  1. #1

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    Concetto " copertura 50 % su colonna dpd"

    Buongiorno alla comunità di Playoptions,
    sto studiando il documento realizzato da Apocalips in cui vengono riportate delle domande e risposte sui Dpd e volevo approfondire un punto che non credo di aver compreso bene.
    Se una colonna di un DPD sparisce e compare più volte in una giornata Tiziano dice che gli istituzionali vanno in copertura 50 % perché non intenderanno difendere ma solo trasfromare la posizione in uno straddle e non girarla in una Call sintetica .
    Vediamo se ho capito gli elementi che caratterizzano l'affermazione di cui sopra:
    1) Copertura 50 % significa che quando viene toccato uno strike che si associa al valore della colonna Dpd significa che sarà in Delta 0.5 ed allora verrà portata a delta 0 dall'intervento del sottostante .
    Esempio ho venduto una put unicredit ( 1000 azioni ) a strike 5 , il valore del sottostante arriva a 5 ed io vendo n° 500 azioni che equivalgono in quel momento a Delta -0.5 . E' corretto?

    2) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 e comprato anche il sottostante . E' coretto?

    3) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 , venduto put a Strike 5.2 e venduto Call a strike 5 . E' corretto?


    Grazie a chi vorrà aiutare un neofita con il vizio del "dubbio"

  2. #2

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    Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio
    Buongiorno alla comunità di Playoptions,
    sto studiando il documento realizzato da Apocalips in cui vengono riportate delle domande e risposte sui Dpd e volevo approfondire un punto che non credo di aver compreso bene.
    Se una colonna di un DPD sparisce e compare più volte in una giornata Tiziano dice che gli istituzionali vanno in copertura 50 % perché non intenderanno difendere ma solo trasfromare la posizione in uno straddle e non girarla in una Call sintetica .
    Vediamo se ho capito gli elementi che caratterizzano l'affermazione di cui sopra:
    1) Copertura 50 % significa che quando viene toccato uno strike che si associa al valore della colonna Dpd significa che sarà in Delta 0.5 ed allora verrà portata a delta 0 dall'intervento del sottostante .
    Esempio ho venduto una put unicredit ( 1000 azioni ) a strike 5 , il valore del sottostante arriva a 5 ed io vendo n° 500 azioni che equivalgono in quel momento a Delta -0.5 . E' corretto?

    2) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 e comprato anche il sottostante . E' coretto?

    3) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 , venduto put a Strike 5.2 e venduto Call a strike 5 . E' corretto?


    Grazie a chi vorrà aiutare un neofita con il vizio del "dubbio"

    Qualche suggerimento?

  3. #3
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Buongiorno alla comunità di Playoptions,
    sto studiando il documento realizzato da Apocalips in cui vengono riportate delle domande e risposte sui Dpd e volevo approfondire un punto che non credo di aver compreso bene.
    Se una colonna di un DPD sparisce e compare più volte in una giornata Tiziano dice che gli istituzionali vanno in copertura 50 % perché non intenderanno difendere ma solo trasfromare la posizione in uno straddle e non girarla in una Call sintetica .
    Vediamo se ho capito gli elementi che caratterizzano l'affermazione di cui sopra:
    1) Copertura 50 % significa che quando viene toccato uno strike che si associa al valore della colonna Dpd significa che sarà in Delta 0.5 ed allora verrà portata a delta 0 dall'intervento del sottostante .
    Esempio ho venduto una put unicredit ( 1000 azioni ) a strike 5 , il valore del sottostante arriva a 5 ed io vendo n° 500 azioni che equivalgono in quel momento a Delta -0.5 . E' corretto?

    2) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 e comprato anche il sottostante . E' coretto?

    3) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 , venduto put a Strike 5.2 e venduto Call a strike 5 . E' corretto?


    Grazie a chi vorrà aiutare un neofita con il vizio del "dubbio"
    1) si
    2) si
    3) si

    3 sì! ...se fossi ad xfactor passeresti in finale
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  4. #4

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    Citazione Originariamente Scritto da pernotron Visualizza Messaggio
    Buongiorno alla comunità di Playoptions,
    sto studiando il documento realizzato da Apocalips in cui vengono riportate delle domande e risposte sui Dpd e volevo approfondire un punto che non credo di aver compreso bene.
    Se una colonna di un DPD sparisce e compare più volte in una giornata Tiziano dice che gli istituzionali vanno in copertura 50 % perché non intenderanno difendere ma solo trasfromare la posizione in uno straddle e non girarla in una Call sintetica .
    Vediamo se ho capito gli elementi che caratterizzano l'affermazione di cui sopra:
    1) Copertura 50 % significa che quando viene toccato uno strike che si associa al valore della colonna Dpd significa che sarà in Delta 0.5 ed allora verrà portata a delta 0 dall'intervento del sottostante .
    Esempio ho venduto una put unicredit ( 1000 azioni ) a strike 5 , il valore del sottostante arriva a 5 ed io vendo n° 500 azioni che equivalgono in quel momento a Delta -0.5 . E' corretto?

    2) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 e comprato anche il sottostante . E' coretto?

    3) Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 , venduto put a Strike 5.2 e venduto Call a strike 5 . E' corretto?


    Grazie a chi vorrà aiutare un neofita con il vizio del "dubbio"
    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    1) si
    2) si
    3) si

    3 sì! ...se fossi ad xfactor passeresti in finale
    Ciao Ettore e ciao Tiziano,

    anche io ho guardato la dispensa sui DPD che Apocalips ha gentilmente realizzato.
    Sono contento da un lato perché se vinci a xfactor diventi famoso ed io ho un amico famoso ma dall'atro un po' meno, dato che mi sono perso leggendo il tuo intervento.

    Punto 1
    Chiaro, gli istituzionali diventano neutrali, e neutralizzano quindi il delta. Short 500 azioni. Viene fuori lo straddle.Il dpd sparisce.
    Punto 2
    "Gli istituzionali decidono di costruire una call sintetica"
    Ecco da qui in poi non capisco, per girare la posizione basta vendere altre 500 azioni et voila esce la call sintetica.

    "e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5 e comprato anche il sottostante"

    Anche questo non capisco, avendo shortato 1000 azioni sono andato in trend, l'ho aiutato a scendere. Dpd sparito definitivamente....fino a quando se risale gli istituzionali si liberano delle azioni....
    Poi perché gli istituzionali chiudono la put strike e comprano il sottostante? Cioè voglio dire, vendono put, quindi sono rialzisti, il mercato gli va contro, scende fino a 5, loro prima diventano delta neutrali(-500) poi si girano (-1000totali, call sintetica), poi se chiudono la put 5 (che sparisce quindi dall' o.i.) e comprano il sottostante, cosa intendi?
    Se si sono girati quindi put sintetica (-1 put strike5, -1000 azioni): chiudono tutto.
    Se si parte da -1 put strike 5: chiudono la put e vanno long di sottostante?

    Punto3

    "Se gli istituzionali avessero deciso di costruire una Call Sintetica e quindi andare in trend e spingerlo allora la colonna del dpd sarebbe sparita definitivamente e sarebbe scomparsa anche la colonna delle put detenute dagli istituzionali sull'0.I . perché gli istituzionali avrebbero acquistato le put a strike 5"

    Fino a qui stessa premessa del punto 2, cioè put strike5 chiusa (acquistata) in più vendo put 5.2 e vendo call 5, cioè gli istituzionali vendono uno strangle uno strangle?

    Dove sbaglio? Parafrasando la famosa "lettera a savonarola", scusate gli strafalcioni eventuali!

  5. #5

    Data Registrazione
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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    1) si
    2) si
    3) si

    3 sì! ...se fossi ad xfactor passeresti in finale
    con te vincerò il premiooooooo , altroché finale !
    Grazie Tiziano

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