Un pò di operatività

[Cagalli Tiziano]

Oggi è un giorno interessante perchè c'è la coda residuale della volatilità di ieri e quindi i premi che si incassano sono alti sopratutto sulle scadenze lunghe...cosa quasi mai possibile.

Io ho preso posizione con le adeguate coperture sul nostro indice e su qualche titolo..addirittura c'è un premio al 18% e uno al 5% ma dato che si tratta di ENI è veramente tanto.

I market Maker sono già stati attivati dai miei contrati e gli spread si sono chiusi in maniera accettabile.
Ne metto alcuni (non metto le coperture perchè ognuno deve scegliere in base alle sua esigenze).

PS: i due ordini di lotti ENI comperati NON sono coperture ma chiusure di contratti rollati sulla scadenza più lontana.


Per chi è a Roma domani ci si vede la...

Buon Trading!

[Cagalli Tiziano]

aggiunta qualche Call in vendita (coperta!!!)

[Claudio61]

Oggi è un giorno interessante perchè c'è la coda residuale della volatilità di ieri e quindi i premi che si incassano sono alti sopratutto sulle scadenze lunghe...cosa quasi mai possibile.

Io ho preso posizione con le adeguate coperture sul nostro indice e su qualche titolo..addirittura c'è un premio al 18% e uno al 5% ma dato che si tratta di ENI è veramente tanto.

I market Maker sono già stati attivati dai miei contrati e gli spread si sono chiusi in maniera accettabile.
Ne metto alcuni (non metto le coperture perchè ognuno deve scegliere in base alle sua esigenze).

PS: i due ordini di lotti ENI comperati NON sono coperture ma chiusure di contratti rollati sulla scadenza più lontana.


Per chi è a Roma domani ci si vede la...

Buon Trading!

Tiziano .... per didattica .... poi giustamente ognuno si regola come vuole ..... dove le hai messe le coperture sia su eni che su FTSEMIB? ... se è lecito

[Cagalli Tiziano]

Tiziano .... per didattica .... poi giustamente ognuno si regola come vuole ..... dove le hai messe le coperture sia su eni che su FTSEMIB? ... se è lecito

Matematicamente c'è solo uno strike esatto:

la differenza che paga la Call ATM ora, alla scadenza che vuoi tu.

Se la Call ENI scadenza xyz paga 1 euro e io ho venduto la Put 17 significa che la copertura deve essere a:

17 - (Call ATM di ora) 1 = 16 = strike di copertura.

Chiaramente ci posso arrivare in modi diversi:
se ho 10 mesi davanti prima della scadenza della PUT potrei anche fare il calcolo della ATM ad un mese e moltiplicarlo per 10.
Supponiamo che Call a 30 giorni pagni 0,15
significa che
0,15 * 10 ?= 1,5

Ecco che la mia put di copertura passa a

17 - 1,5 = 15,5


....e via così. Ecco perchè non ha senso mettere i valori di copertura perchè ognuno poi reintegrerà la perdita in modi diversi.

[Claudio61]

Matematicamente c'è solo uno strike esatto:

la differenza che paga la Call ATM ora, alla scadenza che vuoi tu.

Se la Call ENI scadenza xyz paga 1 euro e io ho venduto la Put 17 significa che la copertura deve essere a:

17 - (Call ATM di ora) 1 = 16 = strike di copertura.

Chiaramente ci posso arrivare in modi diversi:
se ho 10 mesi davanti prima della scadenza della PUT potrei anche fare il calcolo della ATM ad un mese e moltiplicarlo per 10.
Supponiamo che Call a 30 giorni pagni 0,15
significa che
0,15 * 10 ?= 1,5

Ecco che la mia put di copertura passa a

17 - 1,5 = 15,5


....e via così. Ecco perchè non ha senso mettere i valori di copertura perchè ognuno poi reintegrerà la perdita in modi diversi.

Salvata e incorniciata .... grazie Tiziano.

[Claudio61]

aggiunta qualche Call in vendita (coperta!!!)

Certo che questa è peggio di un cavallo imbizzarrito

[livioptions]

Perchè non vendere allora 12/15 a 540 anzicè 6/15 a 320 ?

[Cagalli Tiziano]

Perchè non vendere allora 12/15 a 540 anzicè 6/15 a 320 ?

Io faccio una entrata a mercato diversificata anche nel tempo, occupando però le scadenze inferiori .
Al prossimo storno occuperò Dicembre, ammesso che siano passati almeno tre mesi, altrimenti si abbassa troppo il delta e mi rimane solo theta

[fnet]

I market Maker sono già stati attivati dai miei contrati e gli spread si sono chiusi in maniera accettabile.

ammetto che questo passaggio non l'ho capito , stasera a casa ci studio un pò sopra ...
comunque per cortesia la domanda è : sempre prima le coperture giusto ?
grazie in anticipo
fabio

[civvic]

Matematicamente c'è solo uno strike esatto:

la differenza che paga la Call ATM ora, alla scadenza che vuoi tu.

Se la Call ENI scadenza xyz paga 1 euro e io ho venduto la Put 17 significa che la copertura deve essere a:

17 - (Call ATM di ora) 1 = 16 = strike di copertura.

Chiaramente ci posso arrivare in modi diversi:
se ho 10 mesi davanti prima della scadenza della PUT potrei anche fare il calcolo della ATM ad un mese e moltiplicarlo per 10.
Supponiamo che Call a 30 giorni pagni 0,15
significa che
0,15 * 10 ?= 1,5

Ecco che la mia put di copertura passa a

17 - 1,5 = 15,5


....e via così. Ecco perchè non ha senso mettere i valori di copertura perchè ognuno poi reintegrerà la perdita in modi diversi.

Io le Eni le ho vendute ma spuntare il prezzo per la copertura ... una guerra
Sto puntando sulle put 16 dicembre 2014 .. e salendo col prezzo piano piano ...
Maestro , a domani!