Ftse mib

[Cagalli Tiziano]

Quello che noto di strano nel nostro indice è che la volatilità delle Call ITM è in smile, cosa che non dovrebbe mai succedere.
Alzare la vola ITM ai livelli OTM significa che il MM si fa pagare il rischio di movimento, ma che non sa da che parte avverrà.

Allego immagine della divergenza dello SKEW,.... in rosso dove dovrebbe essere...

[Cagalli Tiziano]

Sell in may and go away era una frase che aveva un senso se veniva usata nell'ambito di una economia non ancora globalizzata e la cui risorsa maggiore era il cibo: quindi trattamenti dei terreni, semine, raccolti, trasporti, produzioni e commercializzazione.

Era questa la ciclicità principale, quella, per intenderci, che il geniale ELLIOT aveva visto e misurato.

Ora la ciclicità è un pò diversa e segue un flusso che ho disegnato e chiamato Orologio degli investimenti (allego immagine)

I soldi degli investitori....debbono essere investiti, come dice Geko .. il denaro non dorme mai"

Ecco allora che per trovare i volumi dobbiamo anche individuare in che ciclo orario siamo. Se il denaro si è spostato su una tipologia di asset diversa che l'azionariato, dobbiamo cavalcare quell'onda. O asepttare che ritorni, i cicli sono ciclici


Concordo che le incertezze non siano solo riferite al caso Grecia o almeno non solo e questo è suffragato dal fatto che i soldi sull'azionari e obbligazionario sono inferiri alle media

Noi ora siamo nella zona del riquadro rosso.

[Opzionibus]

Quello che noto di strano nel nostro indice è che la volatilità delle Call ITM è in smile, cosa che non dovrebbe mai succedere.
Alzare la vola ITM ai livelli OTM significa che il MM si fa pagare il rischio di movimento, ma che non sa da che parte avverrà.

Allego immagine della divergenza dello SKEW,.... in rosso dove dovrebbe essere...

Noi ora siamo nella zona del riquadro rosso.

E' sempre bello leggerti Tiziano, grazie.

Sono in accordo con il MM , per questo ho ritirato il plotoncino . A dir il vero però, rimango leggermente negativo per una serie di motivi tra cui i minimi fatti il 18 giugno in rapporto a quelli del 7 maggio, i volumi, che sono sempre fondamentali e per questo faticosamente interpretabili, e gli USA che non vedo per nulla bene anzi.

Aggiungo che la sparata messa in atto fino adesso dagli europei era assolutamente attesa, ma l'escursione messa in atto non mi è piaciuta poichè il tempo vuole sempre la sua parte, sempre. Quindi, paradossalmente, questa spinta mi porta ancora di più ad esser negativo nel medio/lungo ovvero dopo massimi che non mi attendo superiori ai precedenti.

Io leggo timore un pò su tutto, solo che sui prezzi questa paura ancora non è comparsa.

[Fab]

volenti o nolenti questa montagna di liquidità, per di più montante, dovrà accasarsi anche nel nostro bel listino....

sarà un record dopo l'altro
... appena la finiscono di giocare al (finto) negoziato

parola di lupetto

[Opzionibus]

volenti o nolenti questa montagna di liquidità, per di più montante, dovrà accasarsi anche nel nostro bel listino....

sarà un record dopo l'altro
... appena la finiscono di giocare al (finto) negoziato

parola di lupetto

Il lupetto dovrebbe guardarsi il culetto, perchè gli USA fanno lo scherzetto

[Cagalli Tiziano]

Il lupetto dovrebbe guardarsi il culetto, perchè gli USA fanno lo scherzetto

I nostri traders hanno anche la vena poetica

[Fab]

Il lupetto dovrebbe guardarsi il culetto, perchè gli USA fanno lo scherzetto

Bus sei un grande

Varoufakis

[BMM]

volatilità delle Call ITM è in smile, cosa che non dovrebbe mai succedere.

ricordo vagamente che tanto tempo fa avevi spiegato che non deve essere in smile per evitare un qualche tipo di arbitraggio, se non erro, ma non ritrovo più quella spiegazione... se ti andasse di rispiegarlo quando trovi un po' di tempo...

[Cagalli Tiziano]

ricordo vagamente che tanto tempo fa avevi spiegato che non deve essere in smile per evitare un qualche tipo di arbitraggio, se non erro, ma non ritrovo più quella spiegazione... se ti andasse di rispiegarlo quando trovi un po' di tempo...

Le volatilità in smile permetterebbero di realizzare due sottostanti sintetici con prezzi diversi.
In una situazione di questo tipo basta comperare quello meno caro e la differenza tra i due è positiva e garantita.
I prezzi nell'esempio sono di fantasia

[Fab]

io ho vuoto volumetrico.

bus, prepara il plotoncino che lunedì aumentano i volumi