OverSpread, lo spread fatto con la cointegrazione

[Cagalli Tiziano]

Ma per chi ha solo IWBank ci saranno problemi? Comunque 1 anno mi sembra poco per fare test di cointegrazione.
Non sarà meglio rinunciare alla frequenza (es.lavoriamo con dati daily) per avere almeno più profondità?

1 anno a time frame daily è poco perchè sono 250 barre.

Con IW Bank non ci sono problemi, lo storico che beeTrader scarica e sul quale esegue i calcoli è di 6 anni che è il limite massimo e anche quello minimo per time frame daily.

Però se le consideri in barre sono 1500 e pertanto anche 1500 barre a time frame inferiore mi danno, se esiste, un coefficiente di cointegrazione. Era proprio questo il lavoro di cui accennavo: cercare cointegrazione non per quantità temporali ma per quantità numeriche.

Ti posto un esempio a 5 minuti con GTECH contro Intesa a 5 minuti (Il risultato NON è ottimizzato ed è stato fatto aprendo i trades a 2 e -2 z-score):
in 442 barre a 5 minuti ha generato
6 trades con un
profitto percentuale di 12,8 e
drowdawn di -5.16.

Ottimizzato ha cambiato di poco il risultato:
-2 e 1.8 il livello di intervento dello Z-score ed il
profitto a 13,99 con il
DD a -5.16

Come vedi anche il Q-Q normality ed il PACF sono perfetti!

Interessante eh?!

[orest]

Ciao vorrei cortesemente un aiuto per comprendere il significato di certi alert .
Nello specifico, inserendo nell’ OverspreadWatchlist gli alert sulle varie coppie, correttamente quando lo Zscore raggiunge il livello di entrata, (più due oppure meno due) si riceve il popup che avvisa che la coppia può essere tradata. Il messaggio ad esempio riporta;
Reached Z-Score SELL Level
Bank of New York Mellon Corp/The - ConocoPhillips
Sell -1.298 Bank of New York Mellon Corp/The
Buy 1 ConocoPhillips
A volte però la scritta del popup fa riferimento allo Zscore del singolo titolo e non della coppia (???) Ad esempio compare questa scritta
Reached Z-Score SELL Level
Abercrombie
Sapreste spiegarmi come interpretare questo messaggio ?
Grazie saluti
orest

[Mxx_1980]

Ciao a tutti,
domanda da dilettante. Sarebbe possibile sfruttare anche sul forex il concetto di cointegrazione su cui si basa l'overspread.
Con forex non intendo futures valutari ma i cross veri e propri? Cioè, considerando un cross come un sottostante unico (nonostante sia il rapporto tra due valute), è possibile mettere in spread due cross andando long su uno e short sull'altro sfruttando l'overspread con beetrader?

Grazie e buona domenica, M

[fnet]

Lunedì in mattinata la rendiamo disponibile, ho voluto bloccarla io per poter aggiungere il downolad dei dati da Yahoo dopo aver avuto la riposta da IB nella loro indisponibilità a fornire serie storiche superiori ad 1 anno.

A Rimini il simpatico utente giorgiog mi faceva presente che altri software che si collegano ad IB, tipo ninja trader, e scarica dati a minuto per circa 1 anno. A questo punto ho chiesto alla fonte e la riposta è nel merge (una parte è scaricata presso altri provider e poi incollata al dato IB).
E così ho provveduto.

.... quindi
1) apro beeTrader con datafeed Yahoo
2) apro le chart con i vari titoli scelti
3) imposto proprieta chart a x periodi time frame day
4) esporto i dati storici in formato beeTrader
5) chiudo beeTrader e la riapro con datafeed IB ( o altro broker )
6) apro le chart con i vari titoli
7) importo i dati storici precedentementi esportarti
punti 3 , 4 , 6 , 7 vanno ripetuti per ogni chart / titolo

ottimo direi
grazie
fabio

[Claudio61]

.... quindi
1) apro beeTrader con datafeed Yahoo
2) apro le chart con i vari titoli scelti
3) imposto proprieta chart a x periodi time frame day
4) esporto i dati storici in formato beeTrader
5) chiudo beeTrader e la riapro con datafeed IB ( o altro broker )
6) apro le chart con i vari titoli
7) importo i dati storici precedentementi esportarti
punti 3 , 4 , 6 , 7 vanno ripetuti per ogni chart / titolo

ottimo direi
grazie
fabio

Spero ci sia anche un metodo meno articolato.

[Cagalli Tiziano]

Già che ho lanciato la scansione posto anche i risultati:
guardate a time frame 5 minuti sui titoli italiani che belle percentuali di guadagno..

[marcoS]

Cambia gruppo di titoli perchè potrebbe essere, anche s emi pare strano, che non ci sia nessuna cointegrazione tra quelli messi nella lista ed i valori a zero, sono scartati e non li vedi proprio.
Metti Apple e AT&T che li ho appena fatti, hanno una cointegrazione bassa ma sono cointegrati.

Ciao Tiziano e grazie del consiglio, in effetti con i due titoli funziona(vedi immagine) strano però non avere correlazione tra quelle commodities, anche perchè con barchart le ho trovate.

Allegato 15157

Ci ragiono meglio domani a mente fresca.
Grazie
Marco

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano e grazie del consiglio, in effetti con i due titoli funziona(vedi immagine) strano però non avere correlazione tra quelle commodities, anche perchè con barchart le ho trovate.
Ci ragiono meglio domani a mente fresca.
Grazie
Marco

Se le trovavi con BarChart dove sarebbe stata l'idea innovativa? Non avrei fatto l'OverSpread!

E' proprio questo il punto e sono contento che hai fatto la "prova del nove" ...seppur involontariamente.
NON è più la correlazione che ci interessa ma la cointegrazione: i tempi cambiano e le tecniche di commercio si evolvono.

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano e grazie del consiglio, in effetti con i due titoli funziona(vedi immagine) strano però non avere correlazione tra quelle commodities, anche perchè con barchart le ho trovate.


Ci ragiono meglio domani a mente fresca.
Grazie
Marco

In un mondo attuale dove quasi il 90% del tradato è automatizzato, è tutto correlato! Nel senso che appena sale un grafico guida, diciamo lS&P500, sale tutto.
Se sale o scende tutto, possiamo dire che è tutto correlato.

Tutto correlato = niente guadagno!


Titolo A e titolo B sono correlati:

compro A e vendo B
si muovono entrambi di 1 euro, per cui +1-1 = 0

compro B e vendo A
si muovono entrambi di 1 euro, per cui -1+1 = 0

Questa è la dimostrazione che correlati non va bene, e allora bisognerebbe che fossero correlati ma solo qualche volta e in proporzione temporale variabile:

si chiama cointegrazione.

Il padrone ed il cane al guinzaglio arriveranno nello stesso posto ma durante il percorso, saranno tra loro distanti più o meno...quanto più o meno?

dipende dalla lunghezza del guinzaglio

[Smash]

In un mondo attuale dove quasi il 90% del tradato è automatizzato, è tutto correlato! Nel senso che appena sale un grafico guida, diciamo lS&P500, sale tutto.
Se sale o scende tutto, possiamo dire che è tutto correlato.

Tutto correlato = niente guadagno!

Una domanda quasi filosofica:

ma è proprio il fatto che quasi il 90% del tradato sia automatizzato a contribuire al fatto che il sistema di OverSpread possa funzionare?