OverSpread di beeTrader

[alex69]

All'interno dell'OverSpread non si hanno segnali di acquisto o vendita perchè questi sono dati dallo Z_score.
Quello che ci interessa vedere dal Sine Wave è ciò che sta avvenendo per poterlo eventualmente aggiustare.
Quindi definirei i segnali di acquisto e vendita come continuazione di trend long e continuazione di trend short.
Riferito allo spread.
Tra il punto G ed il punto H puoi vedere che le linee corrono in modo diverso, quasi orizzontale, il significato di questo è che il sine ha perso la fasatura e quindi segnala un trend laterale instabile, non fasato.

Grazie Tiziano.

[alex69]

Ciao Tiziano,
approfitto ancora della tua disponibilità per chiederti un parere sulla corretta interpretazione degli OS in sofferenza.
Sto operando su diversi OS a 5M utilizzando le azioni, con buoni risultati.
Nelle ultime settimane me ne sono capitati alcuni con caratteristiche simili, che purtroppo mi hanno penalizzato.

Ho un caso reale che ti proporrei come esempio. Ho la coppia Celgene-Twitter a 5M, aperta ieri a -2.14 Zscore.
Poco dopo ho mediato a -3.7 Zscore.

La coppia ha continuato ad aumentare la perdita e la cointegrazione è in costante diminuzione da 0.87 a 0.57.
Su Celgene sto perdendo 1.43% mentre su Twitter 5.62% (tot. -380€).

1) Cosa devo fare a questo punto?
La coppia è ancora cointegrata ma a breve potrebbe non esserlo più e nel frattempo la perdita potrebbe continuare ad ampliarsi.

2) Devo osservare qualche grafico in particolare per ricavarne qualche informazione?

3) E' sbagliato impostare una perdita massima accettabile per ciascuna coppia?

Grazie.

[alex69]

Ciao Tiziano,
approfitto ancora della tua disponibilità per chiederti un parere sulla corretta interpretazione degli OS in sofferenza.
Sto operando su diversi OS a 5M utilizzando le azioni, con buoni risultati.
Nelle ultime settimane me ne sono capitati alcuni con caratteristiche simili, che purtroppo mi hanno penalizzato.

Ho un caso reale che ti proporrei come esempio. Ho la coppia Celgene-Twitter a 5M, aperta ieri a -2.14 Zscore.
Poco dopo ho mediato a -3.7 Zscore.

La coppia ha continuato ad aumentare la perdita e la cointegrazione è in costante diminuzione da 0.87 a 0.57.
Su Celgene sto perdendo 1.43% mentre su Twitter 5.62% (tot. -380€).

1) Cosa devo fare a questo punto?
La coppia è ancora cointegrata ma a breve potrebbe non esserlo più e nel frattempo la perdita potrebbe continuare ad ampliarsi.

2) Devo osservare qualche grafico in particolare per ricavarne qualche informazione?

3) E' sbagliato impostare una perdita massima accettabile per ciascuna coppia?

Grazie.

Ciao Tiziano,
ti ripropongo i quesiti del mio precedente post , sarebbe per me molto importante avere un tuo parere in merito per avere una linea guida da seguire in futuro.

Vorrei inoltre aggiungere un'osservazione.
Premetto che da oltre un mese apro/chiudo quotidianamente da 5 a 10 OS a 5M con ottimi risultati.
Ho aperte in media da 12 a 15 coppie.
Ho notato che negli ultimi 2 giorni (a differenza delle settimane precedenti), quasi tutte le coppie sono andate in grave sofferenza.
Quasi tutti gli Asset long erano su titoli in forte ribasso mentre gli Asset short erano su titoli in rialzo.
Nelle ultime ore è come se la situazione si stia normalizzando e c'è un parziale recupero.

Domanda:
Ci sono situazioni di mercato che possono danneggiare il meccanismo degli OS e che quindi è meglio evitare?

Grazie.

[Cagalli Tiziano]

Domanda:
Ci sono situazioni di mercato che possono danneggiare il meccanismo degli OS e che quindi è meglio evitare?

No, le situazioni di mercato vengono già considerate nei calcoli della cointegrazione.
Basta avere un pò di pazienza e seguire le regole che scrivo nella risposta qui sotto.

P.S per pazienza intendo che non ci si deve preoccupare ma semplicemente occupare.

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano,
approfitto ancora della tua disponibilità per chiederti un parere sulla corretta interpretazione degli OS in sofferenza.
Sto operando su diversi OS a 5M utilizzando le azioni, con buoni risultati.

Ottimo!

Nelle ultime settimane me ne sono capitati alcuni con caratteristiche simili, che purtroppo mi hanno penalizzato.

Questo è normale.

Ho un caso reale che ti proporrei come esempio. Ho la coppia Celgene-Twitter a 5M, aperta ieri a -2.14 Zscore.
Poco dopo ho mediato a -3.7 Zscore.

Bene

La coppia ha continuato ad aumentare la perdita e la cointegrazione è in costante diminuzione da 0.87 a 0.57.
Su Celgene sto perdendo 1.43% mentre su Twitter 5.62% (tot. -380€).

La cointegrazione è ancora accettabile. Sotto 0,5 incominciamo a considerare di trovare nuovi patner

1) Cosa devo fare a questo punto?
La coppia è ancora cointegrata ma a breve potrebbe non esserlo più e nel frattempo la perdita potrebbe continuare ad ampliarsi

.

Potrebbe...come invece potrebbe ritornare la cointegrazione ed il gain.
Quindi per evitare i potrebbe e per avere delle regole poniti dei limiti al raggiungimento dei quali cambi coppie.
Potrebbe essere un limite monetario se sei con il sottostante, di delta se sei con le opzioni.

2) Devo osservare qualche grafico in particolare per ricavarne qualche informazione?

I correlogrami sono i grafici che ti indicano se i dati che arrivano sono o meno da considerare per valutare se è entrata nella coppia la correlazione. Cosa che, se confermata, deve far cambiare patner.
Il QQ serve per vedere se i valori che stanno arrivando sono nella norma e quindi se è o meno il momento di fare una mediata.
In pratica tutti i grafici statistici ti danno informazioni sulla salute della coppia.
Gli altri grafici ti danno informazioni sull'andamento tecnico dello Z-score, la direzione e la sua salute.

3) E' sbagliato impostare una perdita massima accettabile per ciascuna coppia?

Come ti ho scritto sopra non è sbagliato. Ma se lo fai con le opzioni devi valutare il delta al raggiungimento del quale venderai l'altra opzione per recuperare la perdita o parte di essa.


Ti allego una porzione della tua immagine relativa all'R squared: se i valori sono sotto la linea che c'è nel grafico, TUTTI i dati statistici hanno perso la loro valenza!

[alex69]

......Ti allego una porzione della tua immagine relativa all'R squared: se i valori sono sotto la linea che c'è nel grafico, TUTTI i dati statistici hanno perso la loro valenza!

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.

Un'ultima cosa.
Per l'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

[Claudio61]

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.

Un'ultima cosa.
Per l'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

Ringrazio anch'io Tiziano per le preziose note ma Alex ... siamo in 2 ad aver capito male. Io cerco sempre di entrare su coppie in cui lo RSquared sia sotto la linea orizzontale.

[Cagalli Tiziano]

Ringrazio anch'io Tiziano per le preziose note ma Alex ... siamo in 2 ad aver capito male. Io cerco sempre di entrare su coppie in cui lo RSquared sia sotto la linea orizzontale.

Claudio hai ragione a fare la ricerca sotto la linea orizzontale ed è esattamente quello che c'è scritto nel manuale e quello che ho scritto nel post.

Il problema nasce perchè si fanno tante domande in un unico post e quindi diventa difficile rispondere e ancora più difficile capire per chi legge:
chiedo spesso di fare 1 post = 1 domanda


Sviluppo la risposta relativa all'R-Squared:

E' giusto cercare valori di R-Squared bassi, proprio perchè significa che nella nostra coppia non c'è correlazione, e quindi è esattamente quello che stiamo cercando, cioè la cointegrazione.

Per "dati statistici che perdono la loro valenza" intendo dire che i valori dello spread che arrivano con l'R-Squared basso non sono predetti da modelli di correlazione.... che, ripeto, è quello che vogliamo.

[Cagalli Tiziano]

Tiziano non so come ringraziarti, le tue risposte sono molto preziose.
Colgo l'occasione per ringraziarti inoltre per questo incredibile strumento che ci hai messo a disposizione.
Erano anni che cercavo una formula di trading soddisfacente e penso che l'Overspread risponda appieno alle mie aspettative.

Un'ultima cosa.
Per l'R Squared cui facevi riferimento, avevo capito, leggendo il manuale, che per bassi valori (sotto la linea orizzontale) è indice di uno Zscore con comportamento coerente con la strategia.
Ho capito male?

Grazie ancora di tutto.

Grazie a te Alex!

per l'R_squared ... leggi la risposta qui sopra a Claudio

[Claudio61]

Claudio hai ragione a fare la ricerca sotto la linea orizzontale ed è esattamente quello che c'è scritto nel manuale e quello che ho scritto nel post.

Il problema nasce perchè si fanno tante domande in un unico post e quindi diventa difficile rispondere e ancora più difficile capire per chi legge:
chiedo spesso di fare 1 post = 1 domanda


Sviluppo la risposta relativa all'R-Squared:

E' giusto cercare valori di R-Squared bassi, proprio perchè significa che nella nostra coppia non c'è correlazione, e quindi è esattamente quello che stiamo cercando, cioè la cointegrazione.

Per "dati statistici che perdono la loro valenza" intendo dire che i valori dello spread che arrivano con l'R-Squared basso non sono predetti da modelli di correlazione.... che, ripeto, è quello che vogliamo.

Grazie Tiziano dell'ennesimo chiarimento.