Consideriamo questi tre titoli: Boston Scientic/Applied Materials/Morgan Stanley tra di loro cointegrati, vedi screen:
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Clicca sull'immagine per ingrandirla Nome: BOSTON APP.PNG Visite: 12 Dimensione: 23.3 KB ID: 15337Clicca sull'immagine per ingrandirla Nome: APPLIED MORGAN.PNG Visite: 17 Dimensione: 23.6 KB ID: 15338

Mi troverei due spread così composti:

BUY SPREAD: Boston Scientic (+1468) / Applied Materials (-1000)
SELL SPREAD: Applied Materials (+1652) / Morgan Stanley (-1000)

essendo però Applied Materials presente in entrambi gli spread con segno rovesciato +1652 - 1000 = 652 dovrò acquistare solo 652 titoli e prestare attenzione a bilanciarli sempre su entrambi gli spread ma al tempo stesso aumenterò le probabilità che uno dei due spread andrà in guadagno!

Può funzionare il ragionamento?