Esempio di OverSpread dalla A ...... alla Z

[Andrea Cagalli]

Scelta della coppia:
1- avviato OverSpread e lanciata la scansione oraria di tutti i titoli del mercato MTA;
2- applicato alcuni filtri, e cioè Cointegration >= 0,5, Ratio Profit <= 2, Standard Profit/Loss% >= 10

Trovata la coppia Buzzi Unicem - Prysmian Spa che presenta uno Z-Score di 2,073 in discesa, una cointegrazione di 0,739, uno Standard Profit/Loss% di 16,46.

Risultati soddisfacenti! Aggiudicato! Si vende Buzzi Unicem e si compra Prysmian

Il Ratio tra i due titoli è 0,785....ricordarselo per soppesare bene il delta!

Scelta della scadenza:
Estimated Bars to Zero = 131 , ma Standard Bars in Market = 378. 378 barre orarie sono circa 47 giorni, ci prendiamo larghi e scegliamo la scadenza Marzo anche perchè è una trimestrale, quindi più liquida e con MM più vivaci.

Scelta degli strike:
Come abbiamo visto diverse volte una soluzione molto valida è di comprare ATM e vendere ITM cercando di avere un giusto compromesso tra massimo rischio e massimo profitto e probabilità di riuscita, perciò:
Buzzi Unicem -> ribassista -> Buy Call 11.5 , Sell Call 10.5
Prysmian -> rialzista -> Buy Put 14.5, Sell Put 1.5

Regola di gestione:
a 2,00 abbiamo venduto la coppia e a 0 la chiudiamo. Tempo stimato 131 barre orarie quindi circa 15 giorni

....e adesso diamo il tempo che vada a 0