Il mio primo overspread

[DICECC]

Apro questa discussione per rappresentare passo per passo il mio primo overspread in real post corso a Rovigo.

1. Primo passo: scelta del sottostante. Titoli ftsemib per adesso, timeframe orario per diventare ricchi più velocemente/ per fare una figuraccia in breve tempo e poi cambiare nickname... , si evitano titoli con spread >20%, quelli che hanno candeloni inusuali, quelli che non hanno capitalizzazione, insomma i titoli più "normali".

2.Applico filtro:
cointegrazione >0,6
weight asset A e weight asset B <10 perchè uno non sia sproporzionato rispetto all'altro in termini di prezzo
profit factor >1,3 perchè così lo z-score si muove in maniera statisticamnete "normale"

3. scelgo infine senza dubbi enel - finmeccanica (perchè ce l'ha detto Tiziano ieri! ) che ha appena attraversato al rialzo -2 z-score

Here you are:

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

[pernotron]

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

giusta osservazione , ma anche gli spread mi sembrano errati

[Ismael]

Esaminando l'overspread da te messo a mercato, mi è sorto un dubbio.
Con i dati di chiusura del 30/1 la coppia Enel - Finmeccanica presentava questi valori (che penso non dissimili da quelli di quando hai aperto l'operazione):
Asset A (Enel) Weight 2,20
Asset B (Finmeccanica) Weight 1.
Vedo però che i delta sono rispettivamente +197,84 e -193,46
quindi pressoché uguali, mentre a me sembra che dovrebbero rispettare lo stesso rapporto dei pesi degli assets (nella fattispecie 2,2 / 1).
Forse ho capito male e spero che Tiziano ci possa fornire la sua risposta chiarificatrice.

L'asset a/b weight penso sia da usare se si usa il sottostante senza opzioni. Altrimenti mi regolo con il delta delle opzioni costituendo un "portafoglio" che ha delta più vicino possibile allo 0.

Per scegliere le opzioni si tiene conto di:
1. scadenza
2.rapporto rischio /rendimneto
3. delta

La scadenza deve essere innanzitutto maggiore del expected return to zero. Escluse quelle troppo brevi si osserva la vola intorno all'atm su varie scadenze(cioè quelle che andremo a comprare): scelgo la più lontana possibile a parità di vola.
Il rapporto rischio rendimento dovrà essere a ns favore minimo 1 : 2. La scelta su finmeccanica forse è migliorabile. Io ho fatto così: prima ho scelto spread enel con un ottimo rapporto rischio rendimento. Una volta deciso il delta enel vado a cercarne uno uguale su finmeccanica, partendo da atm o atm-1 o atm +1, quinidi da delta 0,7-0,4 circa comprato a cui sottraggo delta otm venduta. Bisogna ottimizzare rischio rendimneto mantenendo un delta simile (nell'ordine di +-20%).

[civvic]

L'asset a/b weight penso sia da usare se si usa il sottostante senza opzioni. Altrimenti mi regolo con il delta delle opzioni costituendo un "portafoglio" che ha delta più vicino possibile allo 0.
...

ok, adesso capisco!

[giorgiog]

ok, adesso capisco!

pure io

ottimo e grazie per i chiarimenti indispensabili