Discussione: Il mio primo overspread
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31-01-15, 12:32 #1
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L'asset a/b weight penso sia da usare se si usa il sottostante senza opzioni. Altrimenti mi regolo con il delta delle opzioni costituendo un "portafoglio" che ha delta più vicino possibile allo 0.
Per scegliere le opzioni si tiene conto di:
1. scadenza
2.rapporto rischio /rendimneto
3. delta
La scadenza deve essere innanzitutto maggiore del expected return to zero. Escluse quelle troppo brevi si osserva la vola intorno all'atm su varie scadenze(cioè quelle che andremo a comprare): scelgo la più lontana possibile a parità di vola.
Il rapporto rischio rendimento dovrà essere a ns favore minimo 1 : 2. La scelta su finmeccanica forse è migliorabile. Io ho fatto così: prima ho scelto spread enel con un ottimo rapporto rischio rendimento. Una volta deciso il delta enel vado a cercarne uno uguale su finmeccanica, partendo da atm o atm-1 o atm +1, quinidi da delta 0,7-0,4 circa comprato a cui sottraggo delta otm venduta. Bisogna ottimizzare rischio rendimneto mantenendo un delta simile (nell'ordine di +-20%).Ultima modifica di Ismael; 31-01-15 alle 12:37
E' difficile vedere un gatto nero in una stanza buia, specialmente se non c'è.
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31-01-15, 13:33 #2
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31-01-15, 13:51 #3
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