Discussione: Webinar gratuito martedì 5 maggio 2015 ore 14.30
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05-05-15, 19:00 #11
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per chi non ha potuto gentilmente se potete postare il link per vedere la diretta di oggi...
grazie gentili
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05-05-15, 19:50 #12
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Ringrazio anch'io Playoptions
e devo dire che partirò a breve
con l'utilizzo di OverSpread
- a seguito webinar precedente
o messo in paper 2 spread time frame
orario con storico a 500 barre
(su chain free Webank)
sono entrambi in guadagno -
come da regola servono almeno
1500 barre ma in quel momento
quello passava il convento -
a presto, con stima
Ste
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05-05-15, 20:56 #13
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06-05-15, 09:56 #14
Ciao ragazzi ecco il link della registrazione del webinar
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06-05-15, 10:18 #15
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Grazie del webinar. Da ieri stò testando l'uso delle opzioni: ho sempre avuto scrupoli nell'usarle per il bid-ask un po' maggiore rispetto alle azioni, tuttavia sicuramente hanno il vantaggio, di contenere il DD e, di non pagare il prestito titoli: c'è una svalutazione temporale ma sempre inferiore al prestito titoli sulle short se la scadenza è abbastanza lontana. Mi riferisco alle azioni USA, che non hanno i future.
Ultima modifica di TFiutoT384; 06-05-15 alle 10:21
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06-05-15, 11:38 #16
Mi cito perchè mi sto un po' arrovellando su questo punto: metto giù due numeri per illustrare
il mio ragionamento, qualsiasi critica è la benvenuta.
(Ho riformattato un po' per rendere il post più leggibile... speriamo si capisca )
Ipotizziamo che il segnale sia Long Fiat (sempre il solito, eheh) e sia stato fatto un'acquisto
di una Call OTM 14.5 con un costo di 170€ (dati abbastanza reali).
Caso 1. Vendo anche una Call OTM 15 nello stesso momento. Riduco il rischio massimo a 60€.
Lo strike venduto è coerente con il movimento medio di un trade positivo, da Overspread.
Il rapporto rendimento/rischio è di 3:1.
Caso 2: Non faccio niente. Se il prezzo sale, ottimo, a Zscore = 0 chiudo l'opzione (e anche
quella dell'altro lato della coppia, ovviamente). Se invece il prezzo scende di un tot (in base
a livelli grafici? 3x ATR?) vendo la medesima Call OTM 15, ovviamente ad un prezzo minore.
Da considerazioni grafiche un po' grossolane diciamo di operare se il prezzo scende del 2.5%
circa. In tale caso il rischio residuo è di 90€, con un rapporto rendimento/rischio di 2:1.
Sembrerebbe che il caso 2 sia peggiore *MA* è peggiore solo se il prezzo effettivamente scende.
Se, da quando entro in posizione, sale e basta, le cose cambiano. Vi risparmio i calcoli, ma
se faccio l'ipotesi che
- a Zscore = 0 il movimento finale sia sempre e comunque quello Average storico da OS
- nel 50% dei casi prima di arrivare a quel livello scenda del 2,5% (livello di "intervento" Caso 2)
avrei valori attesi parecchio diversi: Caso 1 (vendo subito) 290€, Caso 2 (vendo solo se...) 740€.
In questo caso i rapporti rendimento/rischio diventano 4.5:1 e 8.5:1. Risultato rovesciato!
Commenti? Mi sembra a questo punto che convenga non vendere immediatamente la Call
OTM (coerentemente con il'idea che se metto a mercato uno spread tutto assieme, sicuramente
una delle due opzioni è sbagliata) e aspettare di vedere cosa fa il prezzo.
Dovrei smettere di bere latte e vodka al mattino o il ragionamento ha un senso?
Loki-----------------------------------------------------------------
Preferisco le urla della battaglia al silenzio che ne segue.
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06-05-15, 14:26 #17
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06-05-15, 14:37 #18
Grazie!
Io vendo subito perchè ho il vantaggio di portare il BEP più vicino.
Si può fare anche come scrivi tu, il bello delle opzioni è che ci sono tante strade per arrivare nello stesso punto e quindi ti permette di percorrere quella che ti da maggiore feeling...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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06-05-15, 14:41 #19
ottima idea! oltertutto gratificante...che male certo non fa!
Dovrei smettere di bere latte e vodka al mattino o il ragionamento ha un senso?
Loki
Latte e vodka .... non ci avevo pensato: domani ci provo!..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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06-05-15, 14:45 #20
Grazie a te!
Una cosa che non ho detto ieri ma che tu hai colto è anche questa possibilità:
per il titolo Long posso usare il titolo o il suo future
per il titolo Short posso usa l'opzione
insomma si può fare un pair con un titolo e con una opzione, in questo modo si ha uno spread da recuperare inferiore.
Certo il DD sul titolo potrà essere superiore...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.