Il venditore di opzioni

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti,
il tempo per studiare opzioni è, purtroppo per me, pochissimo. Quello che sto in questo momento cercando di fare è di trovare una figura e relativa strategia che rispecchi il mio modo di essere e i miei timori verso un mondo che ancora conosco troppo poco. Costruire una figura seguendo i movimenti di mercato sarebbe sicuramente più efficace rispetto ad una soluzione combo, ma il tempo per stare al PC al momento non c'è.
I miei ultimi modesti studi mi hanno portato a ciò che vado a postare e desidererei che provaste a leggere, valutare e magari correggere immancabili errori e difetti.

1) Voglio un guadagno certo (predeterminato)...quindi vendo.
2) Ciò che temo di più sono le cadute brusche dei mercati e quindi voglio proteggermi verso il basso

Ho realizzato questa figura sul dax (allegato) da mettere a mercato al primo segnale ribassista (ovviamente in questo caso il segnale ribassista non c'è stato...comunque va bene per l'esempio).
Si tratta di un ratio formato da una put e una call ITM in stile iron condor (vedi filmato "Il signor Condor ITM) e da una put comprata a copertura. Obiettivo prefissato della figura è incassare 1128 euro, valore dato dalla copertura stessa e la scadenza è giugno 2016. Quindi la strategia prevederà le seguenti mosse:
1) in caso di ribasso non faccio nulla, se il sottostante ritorna a salire valuto i tempi per la chiusura e magari porto a casa tutto il premio. In caso di ribasso deciso e prolungato valuto la possibilità di portare la figura, condor, sopra lo zero.
2) in caso di lateralità prolungata e sottostante che rimane tra la call e la put venduta, attendo che l'at now salga e chiudo il tutto a +1100 circa
3) in caso si salga attendo di arrivare allo strike della put venduta (11300) ed effettuo la rollata. Essendo la figura bilanciata in partenza non dovrei avere problemi a ripetere questa operazione più volte senza perdere troppo premio.
4) in caso di strada aperta verso una salita decisa (vedi anche dpd), posso valutare la possibilità di riacquistare la Call venduta e trasformare la figura in uno spread rialzista. Questa ultima opzione vorrei verificarla con il What If (non ancora a mia disposizione) per valutarne il senso e la convenienza.
Attendo commenti e ringrazio per il tempo dedicato...
Giovanni.

In linea di massima va bene, dovresti poter fare circa sei/sette rollate prima di esaurire il premio se consideriamo la volatilità costante sulle Call e sulle Put.
Bisogna che verifichi i margini che essendo ITM saranno maggiori che non otm.

[gfuochi]

In linea di massima va bene, dovresti poter fare circa sei/sette rollate prima di esaurire il premio se consideriamo la volatilità costante sulle Call e sulle Put.
Bisogna che verifichi i margini che essendo ITM saranno maggiori che non otm.

Si, il margine richiesto l'ho già verificato con webank, parliamo di circa 4800 euro (che in effetti non mi sembra pochissimo). Provo a rifare la figura un po' più stretta per vedere di quanto cambia.
Grazie e buone feste al team di Playoptions e a tutti gli utenti del forum!

[gfuochi]

Ecco che il Dax è finito in fondo alla nassa...e mo' lo pesco. La figura aperta il 14/12 con scadenza giugno 2016 è in guadagno di oltre 800 euro (oltre il 50% del max profitto) in circa 1/6 del tempo. E' ora di chiudere? Magari andasse sempre così. La mia idea di protezione in vista di possibili brusche discese in questo caso si è manifestata a pieno e (qualora fossi stato in real) avrei dormito sonni tranquilli.

[Apocalips]

Ecco che il Dax è finito in fondo alla nassa...e mo' lo pesco. La figura aperta il 14/12 con scadenza giugno 2016 è in guadagno di oltre 800 euro (oltre il 50% del max profitto) in circa 1/6 del tempo. E' ora di chiudere? Magari andasse sempre così. La mia idea di protezione in vista di possibili brusche discese in questo caso si è manifestata a pieno e (qualora fossi stato in real) avrei dormito sonni tranquilli.

Ok, monetizza e libera il capitale impegnato

bravo

Apo

[robdd]

Ma è meglio vendere PUT o CALL?

Nel senso, se esiste un put finder, perché non esiste un call finder?

(Abbiate pietà)

[Cagalli Tiziano]

Ma è meglio vendere PUT o CALL?

Nel senso, se esiste un put finder, perché non esiste un call finder?

(Abbiate pietà)

Meglio è un termine soggettivo per cui rispondere ad una domanda così è impossibile.

Comunque vediamo di fare un passo avanti:

1) esiste una relazione di parità tra put e call per cui put e call sono la stessa cosa dal punto di vista rischio, guadagno, probabilità.
2) esistono i trend che sono in salita o in discesa.

I trend in discesa hanno 100 punti percentuali da fare prima di raggiungere lo zero (per cui hanno ampiezze minore di 100 altrimenti vedremmo saltare le aziende)
I trend in salita hanno "infiniti" punti percentuali (dal 2012 ci sono diversi titoli che hanno superato il 1000%)

Questo premesso ed è solo una sintesi, risulta evidente che cavalcare un trend positivo sia più "facile" e quindi ecco perchè il put finder.

PS: se metti l'indicatore put finder sul grafico vedrai che se non è il momento di fare put è, per complemento, quello di fare call.

[robdd]

Meglio è un termine soggettivo per cui rispondere ad una domanda così è impossibile.

Comunque vediamo di fare un passo avanti:

1) esiste una relazione di parità tra put e call per cui put e call sono la stessa cosa dal punto di vista rischio, guadagno, probabilità.
2) esistono i trend che sono in salita o in discesa.

I trend in discesa hanno 100 punti percentuali da fare prima di raggiungere lo zero (per cui hanno ampiezze minore di 100 altrimenti vedremmo saltare le aziende)
I trend in salita hanno "infiniti" punti percentuali (dal 2012 ci sono diversi titoli che hanno superato il 1000%)

Questo premesso ed è solo una sintesi, risulta evidente che cavalcare un trend positivo sia più "facile" e quindi ecco perchè il put finder.

PS: se metti l'indicatore put finder sul grafico vedrai che se non è il momento di fare put è, per complemento, quello di fare call.

Immaginavo, ma preferisco fare domande a costo di risultare sciocco piuttosto che dare per scontato certe cose e sbagliare.
Grazie.