Saipem Fiat e oggi TODS

[Cagalli Tiziano]

Anche oggi lavorare sui Fibonacci ha portato 1 solo falso segnale e 1 giusto, ma del 10,6%.

Nell'analisi giornaliera è stata anche una occasione per entrare con delle Put a mediazione di quelle in sofferenza.


Ora attendiamo Fiat su cui c'è l'uscita alla prima estensione con una posizione in attivo dell'1,2%

[Cagalli Tiziano]

ecco un altro bell'esempio di come sia importante il Golden Ratio sul quale livello il titolo è ripartito con un bel 2%

[tancredi]

ciao Tiziano, scusa l'OT, stavo verificando la volatilità delle call su eurostoxx50 scadenza marzo e giugno 2016, perchè trovo una differenza così ampia cioè marzo 21% e giugno 16%? forse il prezzo tiene conto dei dividendi che staccano a maggio giugno e di conseguenza anche la volatilità implicita risulta inferiore su giugno dopo stacco?

grazie
Tancredi

[Cagalli Tiziano]

ciao Tiziano, scusa l'OT, stavo verificando la volatilità delle call su eurostoxx50 scadenza marzo e giugno 2016, perchè trovo una differenza così ampia cioè marzo 21% e giugno 16%? forse il prezzo tiene conto dei dividendi che staccano a maggio giugno e di conseguenza anche la volatilità implicita risulta inferiore su giugno dopo stacco?

grazie
Tancredi

le opzioni sono quotate tenendo conto del prezzo del sottastante alla loro scadenza per cui il dividendo è scontato.

5 punti di vola sono il minor rischio che il mercato associa a quel periodo.

[tancredi]

le opzioni sono quotate tenendo conto del prezzo del sottastante alla loro scadenza per cui il dividendo è scontato.

5 punti di vola sono il minor rischio che il mercato associa a quel periodo.

ok però se il prezzo non fosse scontato la volatilità sulle giugno sarebbe del 3% in più cioè pari alla percentuale di dividendo che stacca l'eurostoxx? quindi non il 16% ma circa il 19% come su marzo 2016?
nel senso che se su fiuto beta correggo il prezzo della call giugno aggiungendo il dividendo la volatilità si corregge in 19% circa

[Cagalli Tiziano]

ok però se il prezzo non fosse scontato la volatilità sulle giugno sarebbe del 3% in più cioè pari alla percentuale di dividendo che stacca l'eurostoxx? quindi non il 16% ma circa il 19% come su marzo 2016?
nel senso che se su fiuto beta correggo il prezzo della call giugno aggiungendo il dividendo la volatilità si corregge in 19% circa

Appurato che NON è una questione di stacco dividendi,mi stai chiedendo se c'è e qual'è la relazione tra movimento del sottostante e volatilità implicita.

IL movimento si trasforma in vola storica e di conseguenza c'è la relazione che al movimento della storica si muoverà quella implicita però non esiste nessuna relazione costante tanto è che la si deve prevedere ed è ad appannaggio del MM che farà si che sia superiore o inferiore a seconda che lui abbia i motivi per farlo.

La storica è certa, misurabile, la implicita è prevedebile.

Comunque in altri termini, imputando un movimento al sottostante si avranno valori diversi di implicita che non si sovrapporranno all'evento reale ... se si realizzasse come da tuo schema.

[tancredi]

Appurato che NON è una questione di stacco dividendi,mi stai chiedendo se c'è e qual'è la relazione tra movimento del sottostante e volatilità implicita.

IL movimento si trasforma in vola storica e di conseguenza c'è la relazione che al movimento della storica si muoverà quella implicita però non esiste nessuna relazione costante tanto è che la si deve prevedere ed è ad appannaggio del MM che farà si che sia superiore o inferiore a seconda che lui abbia i motivi per farlo.

La storica è certa, misurabile, la implicita è prevedebile.

Comunque in altri termini, imputando un movimento al sottostante si avranno valori diversi di implicita che non si sovrapporranno all'evento reale ... se si realizzasse come da tuo schema.

in altri termini, se vendo dicembre 21% di vola implicita e compro giugno 16% di vola implicita, sto sfruttando il 5% di skew di volatilità o per effetto dello stacco sto prendendo un abbaglio?

[Cagalli Tiziano]

in altri termini, se vendo dicembre 21% di vola implicita e compro giugno 16% di vola implicita, sto sfruttando il 5% di skew di volatilità o per effetto dello stacco sto prendendo un abbaglio?

Scusami ma non mi sono spiegato bene:

lo stacco dei dividendi NON lo vedi, è già calcolato, non lo devi considerare.

I valori diversi di vola sono dovuti ad aspettative e quindi c'è effettivamente quella differenza. La puoi sfruttare.

[tancredi]

Scusami ma non mi sono spiegato bene:

lo stacco dei dividendi NON lo vedi, è già calcolato, non lo devi considerare.

I valori diversi di vola sono dovuti ad aspettative e quindi c'è effettivamente quella differenza. La puoi sfruttare.

sei sempre il migliore Tiziano! grazie infinite

[Claudio61]

Ciao Tiziano,

una domanda pratica.

Se hai 40 titoli in watchlist come selezioni quello/i "del giorno" ?
Lavorando su tutti i singoli grafici cercando la miglior posizione rispetto ai rintracciamenti ..... o scremando con uno script? ... o in base alla volatilità del singolo titolo (nel caso usi la storica day o la applichi sempre al TF 1m)? .... o ....?


Grazie