Visualizzazione Ibrida
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28-09-15, 19:20 #1
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Ti rispondo da utilizzatore: è giusto che tu veda come sono le greche nel momento in cui decidi di fare l'ordine e sarebbe concettualmente sbagliato se non facesse così.
Se le vedessi dopo potresti avere una sorpresa, insomma, tu l'hai inviata a mercato per cui devi considerare la strategia senza.
Se poi hai messo ordini automatici che a seguito della chiusura della Call si debbono attivare allora è sufficiente che condizioni l'ordine alla quantità della Call. Nel tuo caso se è 1 non farà nulla se è zero procederà...
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28-09-15, 22:28 #2
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Grazie per la risposta bergamin.
Io non sono d'accordo con quanto dici. Separerei, infatti, l'analisi di tipo what-if dal monitoraggio della strategia attualmente sul mercato.
Il what-if lo usi per simulare l'operazione che vuoi fare e vederne gli impatti sulla strategia.
Se poi mandi un ordine nel book questo non deve modificare la strategia in essere fino al momento in cui viene eseguito! Non ha alcun senso altrimenti monitorare le greche!
Un esempio, estremo ma utile a spiegarmi.
Put ATM venduta a 100 e delta hedging attivato. Sottostante/volatilità iniziano a salire/scendere e la put ora vale 90 con un delta di 0.4. Ho 40 azioni long in portafoglio a copertura.
Decido di immettere un ordine di acquisto della put al prezzo limite di 85.
Appena faccio questo, Fiuto già dà per certa l'esecuzione del mio ordine e azzererà il delta della parte in opzioni (visto che per lui la put è stata già riacquistata).
Il modulo di delta hedging vede delta zero da coprire per cui le azioni vengono vendute.
Ma la mia put è ancora lì, e sarà lì fintanto che sul book non battono in acquisto il prezzo di 85.
Risultato: una posizione che volevo mantenere delta neutrale diventa difatto scoperta solo perchè Fiuto non aspetta la conferma di esecuzione per modificare la strategia.
Onestamente io non vedo nessun buon motivo perchè questo accada. E mi preoccupa anche il fatto di non averlo notato finora, anche se solo ultimamente sto facendo le operazioni in modo più manuale.
Non so, possiamo discutere per vedere se riesco a convincermi dell'utilità di questa scelta fatta in Fiuto. Magari fammi un esempio così proseguiamo da lì.
Ciao.Ultima modifica di the learner; 28-09-15 alle 22:34
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29-09-15, 07:29 #3
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Personalmente, ma sicuramente non faccio testo, prediligo anch'io il fatto che le greche della strategia viaggino con gli eseguiti e non con gli ordini inviati, altrimenti è come guidare la macchina con gli occhi fissi sul navigatore anziché sulla strada.
Di contro sapere dover atterrerai ad operazioni eseguite è proprio quello che ti aspetti da un buon navigatore, ehm, software.
Allora forse nel prox fiuto, iceberg, si potrebbe escogitare che:
1. Le greche di strategia dipendano dagli eseguiti
2. Da qualche parte, magari nel book, posso comunque vedere e agevolmente confrontare, come cambieranno le greche post eseguito
Conoscendoli, ...sicuramente sarà già così"la libertà è il tempo della vita che se ne va e che spendiamo nelle cose che ci motivano”. Pepe
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29-09-15, 11:06 #4
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A me sembra una buona idea.
Se non facilemnte implementabile, pero', va bene anche cosi' com'e' lasciando al what-if il compito che gli spetta, cioe' analizzare l'impatto degli ordini.
L'importante, e credo sia il punto su cui anche tu sei d'accordo, e' aggiornare le greche e at now nello strategy builder solo quando gli ordini sono stati eseguiti.
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29-09-15, 11:49 #5
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e aggiungo che sarebbe il caso di riattivare la funzione di ordini smart altrimenti l'ordine limite potrebbe non essere eseguito mai senza essere curato dal sw variando i prezzi in modo che l'eseguito ci sia. L'unico garanzia di eseguito è l'ordine market ma sappiamo bene che con le opzioni produce disastri
Personalmente ho rinunciato a qualsiasi automatizzazione su Fiuto per questo motivo e faccio tutto in manuale. Pensate ad una rollata in automatico senza sicurezza di eseguito dei singoli ordini che la compongonoUltima modifica di BMM; 29-09-15 alle 11:52
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29-09-15, 11:57 #6
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29-09-15, 12:09 #7
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era stato disabilitato per motivi precauzionali visto che alcuni broker fanno pagare piccole cifre per gli ineseguiti se molto numerosi
puoi trovare info in questo vecchio thread
http://www.playoptions.it/vbforum/sh...ll=1#post62432
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29-09-15, 12:01 #8
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concordo con entrambi: lasciamoli lavorare e al solito sapranno stupirci
circa gli ordini automatici...
io mi sono arreso prima del problema del prezzo. Rollando in base al delta, dalla T3 di webank mi arrivavano delta molto ballerini che mi facevano scattare la rollata a capocchia...succede solo a me?"la libertà è il tempo della vita che se ne va e che spendiamo nelle cose che ci motivano”. Pepe
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29-09-15, 15:29 #9
Vi siete iscritti tutti all'UCAS? (Ufficio Complicazioni Affari Semplici)
Come vi ha scritto il buon Bergamin basta utilizzare il Workflow di Fiuto e dirgli che attivi la vendita SOLO a condizione che il BID o l'ASK abbiano il valore che volete.
In pratica fate un ordine MARKET che è però un ordine LIMITE o STOP.
IL senso è che proprio per come sono i prezzi e gli spread delle opzioni, dobbiamo avere la certezza di essere eseguiti ma dobbiamo anche avere la possibilità di scegliere il prezzo.
In questo modo quando l'opzione è quotata 85 (quini sei certo che c'è il prezzo!!) invii l'ordine market che colpirà l'85.
E così non ci sono ordini pendenti che oltretutto sarebbe sbagliato avere perchè verrebbero eseguiti quando il sottostante mi viene a favore cioè quando non dovrei eseguirli!
E quindi si possono eseguire operazioni automatiche sulle opzioni!
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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29-09-15, 15:31 #10
Mi raccomando la battuta sull'UCAS è per farci due risate con questi mercati che ci tengono un pò in tensione...
se a qualcuno non piace, ditemo che la cancello eh?..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.