Strategie a Credito

[firefox]

Anche se a i più esperti sembrerà banale il mio post , chiedo a voi come posso fare a ottenere strategie a credito e quali possono essere...
Tutte le strategie simulate sino ad ora con Fiuto pur avendo ottenuto ottimi "giudizi"sono sempre state a Debito e hanno avuto alla scadenza un "AT NOW" molto inferiore al max guadagno previto in origine.

IL dubbio nasce anche dal fatto che se uso opz ITM il mio costo è molto negativo ,Quindi dovrei essere a credito ,ma ottengo strategie assurde .....
oppure strategie con rischio infinito.

Aiutatemi Voi a capire qualcosa......
Grazie

[Cagalli Tiziano]

Sei a credito se spendi meno di quello che incassi. Per cui, dato che le opzioni più sono vicine al prezzo e più costano, la prima cosa da pensare è quella di vendere quella più vicina e comperare quella più distante.

Ad esempio se il sottostante quota 100 euro e gli strike sono ogni 10 euro una strategia a credito potrebbe essere :

- Call 100
- Put 100
+ Call 110
+ Put 90

ed è una butterfly

oppure:

- Call 110
- Put 90
+ Call 120
+ Put 80

ed è un condor


....comunque su Fiuto ce ne sono una cinquantina a credito. Come prima cosa guarda che il PayOff (la linea Blu) sia sopra lo zero nella parte centrale della figura che compone.

[firefox]

Questo l'ho fatto anch'io,però sono entrato in confusione all'analisi dei valori delle strategie che ho portato a scadenza dove pur avendo centrato in pieno la strategia,(Vedi strategie fiuto dove le ho salvate) i valori del "massimo profitto"non tornavano e l'altro problema se cosi' si può dire è che ripensando alla tua strategia di pianificare le entrate mensili ,come potevo effettuarle se avevo un "costo" piuttosto che un ricavo.Grazie

[Cagalli Tiziano]

Il massimo profitto, se sei nella parte orizzontale della strategia, deve coincidere esattamente con quello che Fiuto calcola all'inizio. Questo è matematico..non dipende da vola o altro. Infatti a scadenza i prezzi delle opzioni possono solo essere:

se OTM il valore è zero
se ITM il valore è la differenza tra prezzo sottostante e strike.

A questi calcoli aggiungi il credito ottenuto all'inizio.


Per pianificare entrate mensili devi vendere di più di quanto incassi..per cui avrai un ccredito che maturerà seguendo il theta della strategia.