Discussione: Iceberg, dimmelo tu che lo sai !!!
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05-05-16, 17:47 #1
Iceberg, dimmelo tu che lo sai !!!
Grazie all'ausilio del vega in/out a 4 ore ho montato ieri una struttura sul DAX che mira in pochi giorni a prendere il massimo dalla vola e dal theta, per fare cio ho calibrato le quantità in modo tale che il delta 1% del future minidax utilizzato per l'hedging non perda con il compro alto e vendo basso piu di quello che mi guadagna il theta in un giorno. Tutto ciò in automatico con un planning.
Dopo 2 giorni il theta e il vega mi portano già un utile di 1500 euro.
L' idea è quella di chiudere la strategia a -2 zscore confidando su una riduzione prevista di volatilità e sull' apporto sicuro del theta che immette 500 euro ogni giorno che passa, il tutto controllando il delta con il planning.
ApoUltima modifica di Apocalips; 05-05-16 alle 18:00
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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05-05-16, 18:47 #2
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05-05-16, 20:09 #3
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05-05-16, 20:22 #4
No Bergamin, funziona benissimo, mi sono spiegato male io.
Come puoi vedere dal planning conditions, accade che:
Il future entra long quando il delta 1% della strategia è minore di -500 euro
il future entra short quando il delta 1% della strategia e maggiore di +500 euro
In questo modo il delta 1% del future che vale circa 500 pareggia quello di strategia riportandomi delta neutrale. Inoltre il gamma è sul punto piu alto e diminuisce da qualsiasi parte vada il sottostante.
mediamente con questo setup il future entra 1-2 volte al giorno.
ApoUltima modifica di Apocalips; 05-05-16 alle 20:25
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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05-05-16, 21:35 #5
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05-05-16, 22:29 #6
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scusa Apo se non ho capito male , è un po' come entrare a copertura con il sottostante x proteggere o la put o la call in sofferenza, dove di norma si mette uno stop al future ad un certo punto se il sottostante torna sui suoi passi e qui se il delta 1% torna da +500 torna a zero , da cosa è compensata la perdita del mini dax !
sicuramente ho frainteso o non capito bene, xrò vorrei capire !
in ogni caso complimenti !!
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05-05-16, 23:56 #7
Ciao Matteo, la perdita del mini dax è compensata dal theta che guadagna circa quanto perde il future per ogni oscillazione dell' 1% ma soprattutto è compensata dal piu sostanzioso vega che si supponga debba statisticamente scendere ( vedi vega in/out ). L' hedging con il future è necessario affinchè il delta 1% si mantenga sempre <= theta.
ApoUltima modifica di Apocalips; 06-05-16 alle 00:08
....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....
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06-05-16, 10:43 #8
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06-05-16, 15:48 #9
Bravo Apo.
Ne approfitto per ricordare che esiste il simulatore che proietta i prezzi nelle peggiori condizioni che vogliamo ipotizzare.
I prezzi sono generati a deviazioni standard e quindi non lineari proprio per simulare anche dei gap.
Io ho fatto una simulazione "cattiva" e ho visto così che la strategia ha un buon inizio e deve ora avere altri pezzi che la compongono: ad esempio si potrebbe pensare di rollare alcune opzioni in guadagno e/o proteggersi anche con opzioni.
Si potrebbe pensare di trasformare il mini future in un sintetico e chiudere così solo una parte...
Insomma avanti tutta che la strategia deve essere incrollabile...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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09-05-16, 08:56 #10
Buongiorno APO,
comunque vedo che anche cion il futures aggiunto al momento giusto risulta una strategia scoperta !!!
Quale potrebbe essere il piano B2 (dopo quindi l'aggiunta del futures) anche se come credo dai calcoli non si dovrebbe uscire dai parametri da te impostati.
Evidentemente Iceberg pianifica anche questo?
Ciao
il tempo è un valore....controlliamolo!!!!