Discussione: Calcolatore di greche
Visualizzazione Ibrida
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25-05-13, 23:35 #1
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26-05-13, 12:39 #2
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26-05-13, 13:36 #3
No, sono tutte giuste visto che dipendono dal premio!
L'unica variazione la puoi trovare sulla volatilità (che non è una greca) ma che rimane confinata in tolleranze più che accettabili.
Scusami ma non riesco a capire che senso ha sapere il decimale di una volatilità in un software che è alimentato con prezzi di mercato e non teorici!
Se stiamo parlando di teoria allora ci sta, ma se parliamo del mondo reale e non quello ideale con cui è stata partorita la formula di B°&S & Merton, sappiamo benissimo TUTTI, e quindi anche tu, che esiste tra il Bid e l'Ask una differenza di prezzo che si può spostare dall'1% sino anche al 100% ed oltre.
Nella pratica non sei mai eseguito al prezzo teorico della formula ma sempre ad un prezzo tale per cui la volatilità varia, dall'eseguito al reale, anche del 10% . Cambiando il numero di cui tu stai parlando di circa 1000 volte!
Per scelta, essendo un software didattico e comunque che non esegue operazioni ho scelto di lasciare fisso il parametro Risk free rate e di non metterlo editabile perchè sarebbe stato un "problema " in più per l'utente.
Quindi caro jeremy, stai pure tranquillo che le greche sono tutte giuste, quello che può essere non giusto è il prezzo su cui viene fatto il calcolo ... ma quello come dicevo prima, è dato dal Market Maker e dalla tua capacità di farti eseguire o meno...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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26-05-13, 13:49 #4
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11-04-14, 14:40 #5
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Buongiorno,
scusate se "riesumo" questo vecchio post, ma mi sono affacciato da poco al mondo delle Opzioni e mi sono subito innamorato delle greche.
Avendo notato anch'io qualche piccola differenza tra le greche calcolate da fiuto beta e da quelle calcolate da altri sistemi e, preciso, senza alcun intento polemico ma solo per fini didattici.....chiedo : Ma le greche non sono di fatto determinate (anche) dalla volatilità implicita ??
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11-04-14, 17:11 #6
Certo che sì!
La volatilità implicita le influenza a tal modo che è esattamente il valore di errore che devi mettere in una formula sbagliata (teorica) per far uscire il valore di mercato.
Prova con il calcolatore di Fiuto Beta e lo puoi constatare.
Ti aggiungo due immagini con vola implicita 10 volte superiore in una delle due e così vedi anche su quali greche incide di più.Ultima modifica di Cagalli Tiziano; 11-04-14 alle 17:14 Motivo: aggiunto immagini
..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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11-04-14, 18:57 #7
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Grazie Tiziano per la risposta, molto gentile
Se posso disturbare ulteriormente e premesso che quello che scrivevi a Maggio del 2013 è ovviamente sacrosanto
"...Scusami ma non riesco a capire che senso ha sapere il decimale di una volatilità in un software che è alimentato con prezzi di mercato e non teorici!
Se stiamo parlando di teoria allora ci sta, ma se parliamo del mondo reale e non quello ideale con cui è stata partorita la formula di B°&S & Merton, sappiamo benissimo TUTTI, e quindi anche tu, che esiste tra il Bid e l'Ask una differenza di prezzo che si può spostare dall'1% sino anche al 100% ed oltre.
Nella pratica non sei mai eseguito al prezzo teorico della formula ma sempre ad un prezzo tale per cui la volatilità varia, dall'eseguito al reale, anche del 10% . Cambiando il numero di cui tu stai parlando di circa 1000 volte!..."
e che quindi stiamo discutendo del sesso degli angeli, noto che nel calcolatore, e quindi in fiuto, vi è una "sovrastima" di vega e teta rispetto ad altri calcolatori , sempre basati sulla B&S e relative derivate/inverse, ovviamente a parità di vola, mentre il delta è identico.
Da "purista" e, lo ammetto, un pò da rompiballe chiedo..C'è una spiegazione a questo ?? A titolo di esempio si veda l'allegato