problema ROLLING

[joe67]

stavo per scornarmi (tanto per cambiare) con i miei soliti backtest, questo per evitare di trovarmi event.te impreparato, dinnanzi a eventi imprevisti, che infatti, si sono verificati
in allegato: se io volessi ROLLARE un'opzione andata male, sull'opzione successiva, stesso strike e stessa scadenza e inaspettatamente, mi trovo che quello strike non c'è :woohoo: ma ce nè uno "che ci assomiglia" come devo fare in questa avversa situazione?
In ogni caso, per quale motivo, i MM, non quotano sempre e comunque gli stessi identici strike, su mesi differenti, ma (a quanto pare) solo quelli che vogliono loro?
Poi: esiste un'espediente per non farsi fregare da questo inconveniente?

[tony]

Aspettiamo conferme dall'alto, ma io se non trovassi l'esatto strike come valore, non mi farei tanti problemi, perchè guardo il delta, se fai rolling sul delta, non puoi sbagliare, se invece non ho i delta, vado sul denaro (inteso come valore dell'opzione originaria sommata della perdita, quindi scelgo un prezzo che mi faccia guadagnare, a scadenza..)
Per quanto riguarda la mancata quotazione dello strike, non saprei..... :dry:

[Cagalli Tiziano]

I backtest fatti con Optionetics hanno valori teorici e quindi non tengono conto della volatilità che il MM mette o toglie.
Come ti ho già detto NON servono a nulla.

Invece sarebbe meglio farli in paper trading ma con valori reali.

[pidi10]

Comunque bravo Tony! Bella crescita.

[joe67]

I backtest fatti con Optionetics hanno valori teorici e quindi non tengono conto della volatilità che il MM mette o toglie.
Come ti ho già detto NON servono a nulla.

Invece sarebbe meglio farli in paper trading ma con valori reali.

lo sò Tiziano e concordo: i miei sono backtest indicativi. Mi servono più che altro, per cercare di svelare tanti dubbi e incognite e quindi esercitandomi, senza dover sempre aspettare il giorno dopo, così faccio molto ma molto prima.
Ma poi che centra Optionetics e valori teorici, con il fatto che i MM prezzano gli strike che vogliono loro?... Vedi mia domanda iniziale... O come sempre, mi sbaglio?
PS: se non usassi Optionetics, sai quante email in meno ti invierei?... Dal momento che sbattendoci il muso, con i backtest, mi risponderei da solo? :P
per ultimo: avrei un'altra domanda in canna, relativa alla convenienza o sconvenienza, di rollare più leg, comprate o vendute, perchè col discorso degli spread ask-bid, almeno a mente, non mi convince
notte

[enzolo]

... riguardo alla convenienza di rollare più leg...

se hai soldi da rischiare, puoi anche farlo... ogni rollata implica, generalmente :

- una perdita, sulle opzioni vendute da ricomprare, non compensata dalla rivendita delle comprate;
- un incasso, dipendente dalla differenza di delta/volatilità tra le nuove opzioni in spread;

tale incasso deve compensare la perdita e lasciarti un gain, per cui i contratti debbono aumentare... ed allora...

maggior rischio... dovuto proprio all'aumento del numero di contratti !!

Generalmente è utile rollare fino a 3 volte sulla stessa scadenza, poi meglio cambiare scadenza e/o strike.

E' poi anche un problema di "portafoglio" e di "pancia"... cioè di quanto puoi / vuoi rischiare.

Ciao

[Cagalli Tiziano]

In ogni caso, per quale motivo, i MM, non quotano sempre e comunque gli stessi identici strike, su mesi differenti, ma (a quanto pare) solo quelli che vogliono loro?
Poi: esiste un'espediente per non farsi fregare da questo inconveniente?

Mi scrivi che c'entra quello che rispondo? Rileggiti la tua domanda e allora vedi che i valori teorici sono la risposta a quello che è la tua domanda.

Ripeto, gli spread, i valori teorici, i MM che forse ci sono e forse no, fanno parte del "trader on the wonderworld" ...poi, nella pratica è tutta un'altra cosa.
Ma se il tuo timore sono gli spread è meglio che impari a conviverci e aggirarli perchè nelle opzioni sono l'unico sistema che permette la sopravvivenza dei market maker.