Discussione: strangle short dicembre 2017
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03-05-17, 14:43 #31
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03-05-17, 16:41 #32
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03-05-17, 18:17 #33
se si calcolava le deviazioni standard delle volatilità storica ed implicita poteva almeno inquadrare meglio la max valorizzazione dei premi ed eventualmente avrebbe sfruttato maggiormente l'ulteriore decremento di volatilità utilizzando meno coperture ribassiste
il tempo è un valore....controlliamolo!!!!
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03-05-17, 20:24 #34
Grazie, ora ho capito.
Allora basta andare su Diamo i Numeri che è gratuito e già calcolato. In più c'è un valore aggiunto, una storia di oltre 12 anni.
Mentre le dev sull'implicita non aggiungevano nessuna informazione per la scelta delle coperture, sempre in Diamo i Numeri sarebbe stato meglio vedere se l'implicita versus la storica offriva occasioni di acquisti o di vendite (che probabilmente è ciò che hai detto anche tu ma in altri termini)...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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04-05-17, 08:54 #35
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04-05-17, 11:02 #36
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Questo short strangle l'avevo fatto (in paper) solo per dare seguito alla proposta di Tiziano all'inizio di questa discussione di portare avanti una strategia di questo tipo.
Francamente, non capisco perché dici si poteva fare meglio. O meglio oggi è facile dire che ci saremmo potuti posizionare anche a delta 0,3- 0,4 con le vendute per sfruttare di più l'abbassamento di volatilità.
Avevo premesso all'apertura che la volatilità era bassa (Volatility index era sotto la HV - segnale vega IN/OUT nei pressi della linea verde) e che quindi a mio avviso non era probabilmente il momento migliore per aprire questa strategia.
Invece....BING - la volatilità implicita si è abbassata ulteriormente - dandoci un bel guadagno di VEGA.
Per il posizionamento delle coperture ognuno fa come crede, e a mio avviso anche sull'ampiezza dello strangle - ovviamente più rischierai, più guadagnerai.
Io l'ho fatto esattamente come l'avrei fatto in reale (ed ho fatto alcune volte).
La cosa comunque veramente importante è quello di gestirlo correttamente non aspettandosi che il sottostante rimarrà nell'area di guadagno.
Perché non posti il tuo strangle sul FTSEMIB o un'altra strategia di questo tipo inserendo le considerazioni che ti portano a fare quelle scelte ?
Sarebbe interessante un confronto sul come ragioni.
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04-05-17, 11:14 #37
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04-05-17, 11:49 #38
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Bravo, sta andando bene - anche se preferisco strategie più "equilibrate" perché le correggo più facilmente, poi tendenzialmente non le faccio chiuse da ambo i lati (sacrificherei premio per non avere una call venduta, per quanto lontana).
Non terrei 4 put scoperte per giunta con delta piuttosto alto. Insomma per come sono io non mi sentirei molto a mio agio con la tua strategia.
Non dici molto sul come la gestisci - ma credo man mano che si presentano gli eventi, come un bravo cuoco aggiunge gli ingredienti man mano che cuoce la pietanza.
Ciao.
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04-05-17, 14:38 #39
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04-05-17, 14:52 #40